企業(yè)會計政策選擇主要產(chǎn)生于兩個原因：一是由于經(jīng)濟業(yè)務(wù)的復(fù)雜性使會計政策的具體方法存在多個備選方案，以便管理當(dāng)局通過會計政策的選擇提供真實的會計信息；會計政策的這種靈活性為會計政策的選擇提供了空間。二是由于現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的廣泛分離導(dǎo)致的委托代理關(guān)系，使企業(yè)管理當(dāng)局的“道德風(fēng)險”與“逆向選擇”成為不可避免。會計政策的選擇實質(zhì)上是保護企業(yè)管理當(dāng)局的利益。本文在分析了會計政策選擇的影響的基礎(chǔ)上，提出了合理約束會計政策選擇的若干建議。
按照國際會計準(zhǔn)則委員會的定義，會計政策是指“企業(yè)在編報財務(wù)報表時所采用的具體原則、基礎(chǔ)、慣例、規(guī)則和實務(wù)”。會計政策選擇是指在既定的可選擇域內(nèi)，根據(jù)特定主體的經(jīng)營管理目標(biāo)，對可供選擇的會計原則、方法、程序進行定性、定量地比較分析，從而擬訂會計政策的過程。
一、會計政策選擇對利益相關(guān)者的影響
實證會計理論研究表明*：會計政策的選擇權(quán)歸屬于企業(yè)管理當(dāng)局。按照會計政策選擇與信息披露的后果可以把會計政策選擇分為兩類：一類是會計政策選擇所產(chǎn)生的最終信息后果將改變公司的內(nèi)在價值，可以稱這類會計政策選擇是技術(shù)性的。管理當(dāng)局交易特別性的地位體現(xiàn)了對技術(shù)性會計政策選擇的主導(dǎo)地位。由于改變公司內(nèi)在價值會給企業(yè)契約的各訂約人帶來較大程度的風(fēng)險，管理當(dāng)局進行機會主義的行為選擇的可能性比較小。再加上逐漸規(guī)范的會計政策框架使得這部分以技術(shù)性為特征的會計政策選擇只具有了很可限的可塑性，這說明了管理當(dāng)局對于這部分會計政策選擇操縱空間越來越小。另一類是最終信息后果不會影響公司內(nèi)在價值的會計政策選擇，這部分會計政策選擇的目的在于通過形成信息屏障而讓某些利益集團從信息交易中獲利，可以稱其為交易性的會計政策選擇。其最主要的特點是具有廣泛的可塑性，也就是通過會計政策選擇會導(dǎo)致最大程度的機會主義。會計政策選擇的影響主要表現(xiàn)為：
1.會計政策選擇對管理當(dāng)局的影響。在現(xiàn)代企業(yè)中，為了降低代理成本，企業(yè)的管理當(dāng)局與股東之間都簽有一定的獎酬計劃，主要包括管理報酬計劃、分紅計劃和業(yè)績計劃。這些計劃都是根據(jù)會計信息制定的，管理人員的報酬是隨著報告盈利的增加而增加，提高報告收益的現(xiàn)值可提高管理人員報酬的現(xiàn)值。根據(jù)實證研究的結(jié)果，如果收益低于需要支付紅利的最低水平，則管理層存在減少當(dāng)年收益的動機，即盡可能提前確認“收益損失”，以增加本來的期望利潤和分紅；如果管理者的分紅計劃中包括了認股權(quán)，那么管理當(dāng)局則選擇能平滑收益的會計方法，以保持其股票價格的穩(wěn)定增長。企業(yè)管理當(dāng)局對會計政策選擇的立場是維護個人收益最大化的企業(yè)立場。
2.會計政策選擇對投資者的影響。所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離使“道德風(fēng)險”與“逆向選擇”不可避免。道德風(fēng)險是指由于市場中的一方不能觀察另一方行動的情況，而造成的一方對另一方有關(guān)行為的信息不對稱?！澳嫦蜻x擇”是信息不對稱的另一種類型，是指掌握信息優(yōu)勢的一方利用信息優(yōu)勢來獲取超額利潤的現(xiàn)象?！澳嫦蜻x擇”的一種表現(xiàn)形式是企業(yè)管理當(dāng)局有動機隱瞞不利信息，因為不利信息會損害他們的名譽，繼而降低他們在經(jīng)理人市場的價值。這將產(chǎn)生兩種逆向選擇效果：第一，由于投資者不了解管理當(dāng)局隱瞞信息的具體性質(zhì)，在缺乏充分披露的情況下，投資者無法區(qū)分各證券間的質(zhì)量差異，因而證券的市場價格就只能反映其平均質(zhì)量水平；第二，由于管理當(dāng)局對投資者隱瞞了不利的會計信息，投資者不能客觀地評價管理當(dāng)局的經(jīng)營業(yè)績，經(jīng)理市場對經(jīng)營者的監(jiān)管能力降低了，經(jīng)理人員的平均質(zhì)量水平也相應(yīng)下降。這兩種逆向選擇效果均可采用不合理的會計政策選擇來實現(xiàn)，在某種程度上保護了業(yè)績不佳的經(jīng)營者，這種“檸檬現(xiàn)象”必然會影響到投資者的投資決策。
