中航油作為一個在新加坡上市的公眾公司，其所受到的資本市場監(jiān)管自然不必多說。本文主要就國有資本出資者的外部監(jiān)管再談幾句。在現(xiàn)實(shí)中，我們所面臨的困惑是：監(jiān)管過頭了，就可能越俎代皰，甚至有“搶班奪權(quán)”的嫌疑；監(jiān)管不到位，就可能失去控制，甚至處于“獨(dú)裁統(tǒng)治”的狀態(tài)。如何通過監(jiān)管形成一種制衡機(jī)制，使經(jīng)理人既能放開手腳去開拓創(chuàng)新，又避免出現(xiàn)“脫韁野馬”的“賭徒心理”呢？
眾所周知，企業(yè)運(yùn)營是人性與制度相互博弈的衍生物，而最完美的境界則是這種博弈達(dá)到均衡的狀態(tài)。經(jīng)理人與企業(yè)制度博弈的失衡，特別是家長型企業(yè)領(lǐng)袖的個人影響力達(dá)到足以使制度失敗的程度，企業(yè)就到了衰退的邊緣。在不少企業(yè)，監(jiān)事會名不符實(shí)，總是那么一些“不監(jiān)事”的監(jiān)事經(jīng)常在稀里糊涂地開會，茫然不知所措地舉手，人云亦云地表決。即使如此，監(jiān)事的差事反倒變成了企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)給予的施舍和照顧，監(jiān)事會也就成了“橡皮圖章”。在內(nèi)部監(jiān)管無所作為的情況下，人們期盼著來自于外部的“鐵拳”監(jiān)管能夠吹來一股強(qiáng)勁之風(fēng)。不可否認(rèn)，在國資委時代，“九龍治水”現(xiàn)象消除了，企業(yè)不用再像過去那樣埋怨“婆婆”太多了，而是只盯住“國資委”一家就行。但國資委作為出資人，與經(jīng)理人之間的一場“婆媳之爭”依舊存在，隨后的問題是，國資委一個“婆婆”顯然管不了那么多“媳婦”，其監(jiān)督之手也時常顯得疲軟無力，事后還可以被“擺平”。對經(jīng)營者而言，當(dāng)獲取的“利潤”遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過“風(fēng)險”時，他們并不覺得是在鋌而走險，反而只是舒暢而行罷了。如果在無人看管之真空狀態(tài)，相信沒有幾個人能夠“潔身自好”。但是，當(dāng)監(jiān)管之手變得強(qiáng)硬，當(dāng)被“發(fā)現(xiàn)”的概率達(dá)到極高，當(dāng)懲罰達(dá)到“可怕”的程度，“伸手者”自然是不敢輕舉妄動的。
監(jiān)管是委托代理經(jīng)濟(jì)條件下出資者的本能。但是，監(jiān)管機(jī)制如何由以運(yùn)動與權(quán)力為主導(dǎo)轉(zhuǎn)移到以預(yù)防為主、以治本為主上來，扎好制度建設(shè)的基礎(chǔ)性“籬笆”卻一直是我們的困惑。運(yùn)動式監(jiān)管意味著通過發(fā)起大規(guī)模的群眾運(yùn)動以防止各種貪污腐敗、資產(chǎn)流失和經(jīng)濟(jì)損失現(xiàn)象，其基本邏輯是將自下而上的公眾監(jiān)管效能發(fā)揮到極致；權(quán)力性監(jiān)管是針對經(jīng)理人腐敗行為的查處與遏制，其邏輯是將自上而下的權(quán)力監(jiān)管發(fā)揮到極致。運(yùn)動監(jiān)管與權(quán)力監(jiān)管的缺陷不在于所依托的兩條不同路徑，而是在于其不能保證監(jiān)管實(shí)戰(zhàn)的穩(wěn)定性、前瞻性與日常性。而企業(yè)經(jīng)營是連續(xù)不斷的，其風(fēng)險、其決策也是經(jīng)常進(jìn)行的，在這種背景下，就需要對這些監(jiān)管機(jī)制進(jìn)行揚(yáng)棄。
不僅如此，監(jiān)督主體的獨(dú)立性也是監(jiān)督有效性的根本保障。因?yàn)闄?quán)力本身是一種強(qiáng)制性的力量，如果權(quán)力監(jiān)督主體失去應(yīng)有的獨(dú)立性，對權(quán)力的制約缺乏強(qiáng)制性，那么對權(quán)力機(jī)關(guān)和企業(yè)經(jīng)理的監(jiān)督就會軟弱無力，甚至使監(jiān)督主體成為權(quán)力的附庸。而在現(xiàn)實(shí)的監(jiān)管工作中，由于官本位思想依然存在，常常是上級對下級的監(jiān)管是有效的，而即便是上級委派的專職監(jiān)管者，也常常會面臨級別高低的尷尬。有專職監(jiān)管人感嘆：從表面上看，自己是代表上級出資人的，但在現(xiàn)實(shí)中，既算不上是上級機(jī)構(gòu)的人，當(dāng)然也不能陷入被監(jiān)管企業(yè)的一員，常常被懸在半空中，處于不上不下的困境。其實(shí)，國資監(jiān)管本身也是一門學(xué)問，靠行政命令不行，靠盲目蠻干也不行；國企監(jiān)管也是一門藝術(shù)，需要去探究、去創(chuàng)新。監(jiān)管的靈魂在于構(gòu)建一種科學(xué)、和諧的監(jiān)管觀，這就需要科學(xué)的體制和制度來保證。沒有科學(xué)的體制與制度，監(jiān)管是沒有辦法落實(shí)的。
末了，忽想起一位老人的話：“如果你擁有不受制約的權(quán)力，固然可以隨心所欲，但最容易受到要挾的可能就是你。因?yàn)槟憧赡馨褭?quán)力濫用到極致才能滿足你身邊人的無窮欲望，到那時，你就由權(quán)力的受益者蛻變?yōu)闄?quán)力的受害者”。我想此番告誡對經(jīng)理人、對監(jiān)管者來說可謂一語中的，值得三思。
中央財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院 王保平
