倉單質(zhì)押在國外已經(jīng)成為企業(yè)向銀行融通資金的重要手段，也是物流企業(yè)增值服務(wù)的重要組成部分。在我國，倉單質(zhì)押作為一項(xiàng)新興的服務(wù)項(xiàng)目，越來越受到銀行、企業(yè)的關(guān)注，特別是在傳統(tǒng)倉儲(chǔ)企業(yè)向現(xiàn)代物流企業(yè)轉(zhuǎn)型的過程中，倉單質(zhì)押為物流企業(yè)拓展了服務(wù)項(xiàng)目，增加了利潤空間。本文就開展倉單質(zhì)押融資及其風(fēng)險(xiǎn)防范作一簡要分析。
一、倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)概述
倉單質(zhì)押是以倉單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)，緩解了企業(yè)因庫存商品而造成的短期流動(dòng)資金不足的狀況，能有效解決企業(yè)擔(dān)保難問題，特別是當(dāng)企業(yè)無固定資產(chǎn)作為抵押，又尋找不到合適的保證單位擔(dān)保時(shí)，可以自有的倉單作為質(zhì)押向銀行取得貸款，多適用于商品流通企業(yè)。
質(zhì)押倉單項(xiàng)下要求貨物所有權(quán)明確，不存在與他人在所有權(quán)上的糾紛且市場價(jià)格穩(wěn)定，波動(dòng)?。皇袌銮熬拜^好，適應(yīng)用途廣泛，產(chǎn)品合格并符合國家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，不存在質(zhì)量問題；易變現(xiàn)；無形損耗小，不易變質(zhì)，易于長期保管。
質(zhì)押倉單項(xiàng)下貨物允許周轉(zhuǎn)，可采取以銀行存款置換倉單和以倉單置換倉單兩種方式。質(zhì)押的融資額度可根據(jù)申請人及貨物的不同情況采取不同的質(zhì)押率，最高不超過所質(zhì)押倉單項(xiàng)下貨物總價(jià)值的60%。質(zhì)押融資業(yè)務(wù)可采取多種融資形式，包括流動(dòng)資金短期貸款、銀行承兌匯票、綜合授信、銀行付款保函等多個(gè)品種。
二、倉單質(zhì)押的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)防范
倉單質(zhì)押是物流業(yè)、企業(yè)、銀行三方實(shí)現(xiàn)共贏的新興服務(wù)項(xiàng)目，由于存在倉庫和銀行、貨主企業(yè)之間委托三方的代理關(guān)系，物流企業(yè)實(shí)施倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)也存在許多潛在風(fēng)險(xiǎn)。
（一）客戶（貨主企業(yè)）資信風(fēng)險(xiǎn)。在選擇客戶時(shí)一定要謹(jǐn)慎，要重點(diǎn)考察企業(yè)的經(jīng)營能力和信用狀況。反映企業(yè)經(jīng)營狀況是否正常的最直接指標(biāo)是主營業(yè)務(wù)的增長率，因此所選擇客戶的主營業(yè)務(wù)增長率要大于零，最好大于該行業(yè)的平均增長率。另外，還要考察客戶的資產(chǎn)負(fù)債率，一般而言，資產(chǎn)負(fù)債率控制在30%左右是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健的表現(xiàn)，但隨著市場經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的發(fā)展，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率普遍提高，這無疑增大了企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，因此所選擇客戶的資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)小于50%。除經(jīng)濟(jì)實(shí)力外，良好的信用是企業(yè)履約的必備條件。
（二）質(zhì)押商品的種類要有一定的限制。要選擇適用廣泛，易于處置，價(jià)格漲跌幅度不大，質(zhì)量穩(wěn)定的品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等，同時(shí)還要考察貨物來源的合法性，對于走私貨物和違禁物品要及時(shí)舉報(bào)。
（三）要加強(qiáng)對倉單的管理。目前我國使用的倉單還是由各家倉庫自己設(shè)計(jì)的，形式很不統(tǒng)一，因此要對倉單進(jìn)行科學(xué)的管理，使用固定的格式，按制定方式印刷；同時(shí)派專人對倉單進(jìn)行管理，嚴(yán)防操作失誤和內(nèi)部人員作案，保證倉單的真實(shí)性、唯一性和有效性。
（四）要加強(qiáng)對質(zhì)押貨物的監(jiān)督管理。為了維護(hù)自身利益和履行對銀行的承諾，倉儲(chǔ)企業(yè)要加強(qiáng)對質(zhì)押貨物的監(jiān)管，保證倉單與貨物貨單一致，手續(xù)完備，貨物完好無損。
（五）要注意提單風(fēng)險(xiǎn)。對于同一倉單項(xiàng)下的貨物在不同時(shí)間提取的情況，要依據(jù)貨主和銀行共同簽署的“專用倉單分提單”釋放，同時(shí)按照倉單編號(hào)、日期、金額等要素登記明細(xì)臺(tái)賬，每釋放一筆，就要在相應(yīng)倉單下作銷賬記錄，直至銷售完成為止。
在倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的發(fā)展上，我國尚未有明確的先例可尋，與國外相比還有較大的差距。為此，要加強(qiáng)銀行、物流、企業(yè)間的內(nèi)、外部信息化的建立和交流，在業(yè)務(wù)的開展過程中還需不斷摸索和學(xué)習(xí)借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。
