一、“中航油事件”及其原因分析
2004年11月30日，中國(guó)航油（新加坡）股份有限公司因石油衍生品交易出現(xiàn)5.5億美元巨額虧損，向新加坡高等法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。中國(guó)航油（新加坡）股份有限公司自2003年開(kāi)始從事油品套期保值業(yè)務(wù)，其后擅自擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍從事我國(guó)政府明令禁止的石油衍生品期權(quán)交易，并從中獲得巨大的利潤(rùn)。2004年下半年，公司進(jìn)行一系列錯(cuò)誤操作，在期權(quán)、期貨市場(chǎng)遭受雙重?fù)p失?？梢哉f(shuō)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的問(wèn)題是這一事件產(chǎn)生的主要原因。公司存在嚴(yán)重的“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象。從公開(kāi)披露的信息看，公司基本上是陳久霖一人的“天下”，按公司規(guī)章，如果全公司交易虧損額超過(guò)500萬(wàn)美元，應(yīng)通知公司高級(jí)管理層并停止交易。此事件中虧損擴(kuò)大到5.5億美元之多，卻未按規(guī)定及時(shí)上報(bào)和糾正。
二、《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——總體框架》的主要內(nèi)容
國(guó)際著名的反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)在2004年年底，針對(duì)國(guó)際企業(yè)界頻繁發(fā)生的高層管理人員舞弊現(xiàn)象，頒布了一個(gè)全新的COSO報(bào)告，即《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——總體框架》。這份報(bào)告雖然保留了部分傳統(tǒng)內(nèi)部控制的某些概念，但不論在框架上還是在要素方面，均有相當(dāng)大的突破。
（一）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的構(gòu)成要素。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理分為內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)制定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動(dòng)、信息和溝通、監(jiān)控等八個(gè)相互關(guān)聯(lián)的要素,各要素貫穿在企業(yè)的管理過(guò)程之中。與以前的企業(yè)內(nèi)部控制報(bào)告相比，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架新增了三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理要素——“目標(biāo)制定”、“事項(xiàng)識(shí)別”和“風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)”。此外,針對(duì)企業(yè)將管理的重心移至風(fēng)險(xiǎn)管理,風(fēng)險(xiǎn)管理框架更加深入地闡述了其他要素的內(nèi)涵,并擴(kuò)大了相關(guān)要素的范圍。
1. 目標(biāo)制定。在風(fēng)險(xiǎn)管理框架中,由于要針對(duì)不同的目標(biāo)分析其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn),因此目標(biāo)的制定自然就成為風(fēng)險(xiǎn)管理流程的首要步驟,并將其確認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理框架的一部分。
2. 事項(xiàng)識(shí)別。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架深入探討了潛在事項(xiàng)的概念,認(rèn)為潛在事項(xiàng)是指來(lái)自于企業(yè)內(nèi)部和外部資源的,可能影響企業(yè)戰(zhàn)略的執(zhí)行和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的一件或者一系列偶發(fā)事項(xiàng)。存在潛在的積極影響的事項(xiàng)代表機(jī)遇,而存在潛在負(fù)面影響的事項(xiàng)則稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架采用一系列技術(shù)來(lái)識(shí)別有關(guān)事項(xiàng)并考慮有關(guān)事項(xiàng)的起因,對(duì)企業(yè)過(guò)去和未來(lái)的潛在事項(xiàng)以及事項(xiàng)的發(fā)生趨勢(shì)進(jìn)行計(jì)量。
