1 我國民營企業(yè)財務(wù)管理方面存在的缺陷
1.1 財務(wù)信用觀念淡薄
(1)財務(wù)管理觀念陳舊。
首先,受自身文化水平的限制,大部分業(yè)主根本無法掌握現(xiàn)代化的經(jīng)營管理理念和經(jīng)營管理方法。其次,多數(shù)民營企業(yè)尚未建立起諸如時間價值、風(fēng)險價值、機會成本等科學(xué)管理的觀念。再次,會計人員素質(zhì)水平整體偏低,會計基礎(chǔ)工作薄弱。
(2)法律意識淡薄。
部分民營企業(yè)惡意逃避貸款債務(wù),使貸款機構(gòu)感到貸款風(fēng)險太大,從而降低了對這些企業(yè)貸款支持的積極性。此外大多數(shù)民營企業(yè)財務(wù)管理及財務(wù)信息披露不規(guī)范、不透明。會計信息缺乏可信度,導(dǎo)致企業(yè)社會的信譽度和認(rèn)知度低,從而引起擔(dān)保難籌資難等一系列問題。
(3)風(fēng)險意識缺乏。
民營企業(yè)在高速增長的同時也面臨各種各樣的風(fēng)險,民營企業(yè)的自身素質(zhì)的缺陷,使其在經(jīng)營管理中可能要遭遇更大更多的風(fēng)險。而一般民營企業(yè)都將主要精力集中在對產(chǎn)品的生產(chǎn)和營銷業(yè)務(wù)上,很少真正關(guān)注上述風(fēng)險的存在,沒有風(fēng)險管理和控制的機制,更沒有安排專門的部門和人員來切實控制和降低風(fēng)險。
1.2 財務(wù)制度不健全
(1)內(nèi)部控制制度不完善。
一是對現(xiàn)金管理不嚴(yán),造成資金閑置或不足。二是彼此之間“三角帳”多,資金回收困難。三是存貨控制薄弱,造成資金呆滯。
(2)成本管理不實用。
一方面,多數(shù)民營企業(yè)采用精打細(xì)算,減少浪費等措施控制成本絕對額。然而,有些企業(yè)走向極端,過分追求產(chǎn)品成本絕對額的降低,甚至不惜通過降低產(chǎn)品質(zhì)量來達(dá)到目的。從長遠(yuǎn)來看,勢必減少企業(yè)利潤。另一方面,大部分的民營企業(yè)的財務(wù)人員由于管理知識薄弱,難以確定企業(yè)生產(chǎn)的盈虧平衡點,在相對成本的控制方面缺乏經(jīng)驗和措施,不能根據(jù)企業(yè)實際狀況提出建設(shè)性的意見。在成本核算方面也十分粗放,這對安排產(chǎn)品品種、調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)十分不利。
1.3 融資困境
(1)融資結(jié)構(gòu)不合理。
與國有企業(yè)相比,我國民營企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率要低得多,主要以內(nèi)源性融資為主,外部融資很少。外部融資中銀行貸款是主要的,權(quán)益融資占的比例很少。
(2)融資策略不科學(xué)。
不能按照資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)、企業(yè)價值最大化進(jìn)行融資。很多民營企業(yè)只要能融資,就不考慮融資成本和融資風(fēng)險。民營企業(yè)不計融資成本爭著去一板市場和海外上市,但其實很多并不能給企業(yè)帶來價值最大化。很多民營企業(yè)在民間借貸的利息率比銀行利率高得多,但民營資本的平均本收益率一般都遠(yuǎn)低于這個比例,因此這種高成本債務(wù)會降低股權(quán)收益,減少企業(yè)價值。
(3)國家相關(guān)政策缺位。
首先,國家沒有專設(shè)民營企業(yè)管理扶持機構(gòu),國家的優(yōu)惠政策向民營企業(yè)傾斜的不多,使之長期處于不利地位。其次,尚未建立專門為民營企業(yè)貸款服務(wù)的金融中介機構(gòu)和貸款擔(dān)保機構(gòu),貸款的抵押和擔(dān)保難以實現(xiàn)。
1.4 投資決策缺陷
(1)投資環(huán)境差。
①投資領(lǐng)域準(zhǔn)入問題。目前,民營經(jīng)濟(jì)在社會服務(wù)業(yè)以及國有產(chǎn)權(quán)交易領(lǐng)域的投資進(jìn)入很少。盡管民營在制造業(yè)領(lǐng)域的投資較高,但投資主要流向了勞動與資源密集型的傳統(tǒng)制造業(yè)領(lǐng)域。在資本與技術(shù)密集型的大型制造業(yè)領(lǐng)域投資不足。②投資服務(wù)環(huán)境不完善,民營投資行為存在著種種扭曲、失靈。③投資權(quán)益得不到應(yīng)有的保障?，F(xiàn)行投資政策體制條件下,民營經(jīng)濟(jì)的投資交易費用、投資資金成本與投資稅費負(fù)擔(dān)相對較重,嚴(yán)重制約了民營投資收益的提高。
(2)短期行為制約。
大部分民營企業(yè)投資所需資金短缺,銀行和其它金融機構(gòu)是中小企業(yè)資金的主要來源,但中小企業(yè)吸引金融機構(gòu)的投資或借款比較困難。
1.5 資金管理與收益分配效率不足
(1)資金使用缺乏科學(xué)性。 很多民營企業(yè)缺少資金使用的長、中、短期計劃,缺乏現(xiàn)金流量管理觀念。存在重銷售、輕理財?shù)默F(xiàn)象。
(2)收益分配不合理。
民營企業(yè)的家族式管理,在初創(chuàng)發(fā)展時曾起過一定的積極作用,但隨著企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大,內(nèi)部股權(quán)封閉逐漸暴露出許多矛盾與缺陷,所有者不僅要防范中層員工的“道德風(fēng)險”及“逆向選擇”,甚至要防范所有者之間的利益吞食,在分配上較少考慮資本結(jié)構(gòu)問題。
2 加強民營企業(yè)財務(wù)管理的對策
2.1 更新管理理念
(1)提高企業(yè)家整體素質(zhì)。
政府或商會為民營企業(yè)家制定培訓(xùn)規(guī)劃,有計劃地鼓勵和選送一些經(jīng)營管理人員到國外機構(gòu)、高等院校和大企業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)培訓(xùn),使其通過學(xué)習(xí)提高經(jīng)營管理能力和綜合素質(zhì)。
(2)提高會計人員素質(zhì)。
會計核算的性質(zhì)和特點決定了會計人員必須具有較高的政策水平、良好的職業(yè)道德、全面的業(yè)務(wù)知識和技能。加強民營企業(yè)會計基礎(chǔ)工作的規(guī)范性,做好賬簿的設(shè)置、會計科目的使用、往來賬的及時核對清理及會計報表的編制等會計基礎(chǔ)工作,做到賬目齊全清楚、憑證完整無誤、理賬及時、計算準(zhǔn)確。
2.2 改革創(chuàng)新財務(wù)制度
(1)完善企業(yè)內(nèi)部控制制度。
建立一套行之有效的內(nèi)部控制制度,主要包括:不相容職務(wù)分離制度,合理設(shè)置財務(wù)會計及相關(guān)工作崗位,明確職責(zé)權(quán)限,形成相互制約機制;授權(quán)批準(zhǔn)控制制度,明確涉及財務(wù)會計及相關(guān)人員的授權(quán)批準(zhǔn)的范圍、權(quán)限、程序、責(zé)任等,在授權(quán)范圍內(nèi)行使職權(quán)和承擔(dān)責(zé)任等。
(2)建立科學(xué)實用的成本管理機制。
①財務(wù)部門運用量本利分析法,合理測定企業(yè)最佳銷售量及保本銷售量,進(jìn)一步確定銷售價格,確定存貨最佳存量,減少無效或低效勞動。②應(yīng)積極尋找適合企業(yè)產(chǎn)品特點的既能提高產(chǎn)品功能又能降低成本的途徑。③應(yīng)做好成本分析工作,通過與計劃、前期以及歷史最好水平等進(jìn)行比較,發(fā)現(xiàn)降低成本費用的關(guān)鍵。
(3)實行財務(wù)管理預(yù)算化。
企業(yè)應(yīng)以銷售預(yù)算為起點,并根據(jù)企業(yè)財力確定資本支出預(yù)算及對策,根據(jù)“以銷定產(chǎn)”的原則,確定生產(chǎn)預(yù)算,并據(jù)以確定直接材料、直接人工和制造費用預(yù)算,匯總編制產(chǎn)品成本預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算;最后綜合編制預(yù)計損益表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表。
2.3 多渠道解決民營企業(yè)融資難題
(1)建立嚴(yán)格的信用體系。
針對目前社會信用淡薄的問題,民營企業(yè)應(yīng)盡快建立健全信用體系,加強信用文化建設(shè)。民營企業(yè)形象的塑造 僅僅靠企業(yè)的道德是不夠的,還需要銀行的誘導(dǎo)與監(jiān)管,對整體信用不高的中小企業(yè)應(yīng)該采取“區(qū)別對待,嚴(yán)格監(jiān)管”態(tài)度。
(2)利用中介服務(wù)提高融資速度。
信用保險介入可提高銀行貸款的積極性,由保險公司為企業(yè)提供擔(dān)保。使銀行需要承擔(dān)的部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移到了保險公司,銀行貸款的風(fēng)險降低了,貸款的積極性就提高了。
(3)培育民間金融市場。
在我國,一方面是大量的民間金融資本未進(jìn)入投資領(lǐng)域,另一方面,地方民營企業(yè)的發(fā)展需要貸款,而民間正規(guī)借貸渠道很單一?？梢娺@是一個有需有求的市場,盡管它是一種地下的非正規(guī)的金融,并且存在種種問題和缺陷,但是它的存在一定程度上解決了部分民營企業(yè)融資難的問題,客觀上促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
(4)拓寬融資渠道。
積極推動中小企業(yè)的股份制改造,發(fā)揮股份制融資功能,采取改制、兼并、聯(lián)合等多種形式,吸收民間資本、私人資本和外資進(jìn)行參股。在產(chǎn)權(quán)清晰、責(zé)權(quán)明確的條件下,借助于多元投資主體上市在股票市場進(jìn)行融資。
2.4 投資決策科學(xué)化
(1)建立科學(xué)的決策機制。
為了保證投資決策的正確性,必須建立一個由專家、技術(shù)人員、管理者和職工代表參加的決策領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu),這是企業(yè)進(jìn)行正確投資決策的關(guān)鍵,必須有一支作風(fēng)好、技術(shù)硬、懂管理、會經(jīng)營、有創(chuàng)新能力的決策者隊伍。
(2)確立正確的投資方向。
民營企業(yè)應(yīng)關(guān)注投資環(huán)境的變化,正確評價投資環(huán)境,確立投資方向。同時,也要大力營造輿論環(huán)境,推動我國政府采取措施完善投資環(huán)境的公平性。民營企業(yè)應(yīng)時刻關(guān)注政府采取的改變投資環(huán)境的措施,適應(yīng)投資環(huán)境的改變,及時調(diào)整企業(yè)的投資方向。
(3)正確處理投資多元化問題。
民營企業(yè)應(yīng)該以本業(yè)為主,慎重對待多元化。此外,政府部門應(yīng)該鼓勵民營企業(yè)參與國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資,積極發(fā)展為民間投資者提供政策、法律、財會,技術(shù)、管理和市場信息服務(wù)等代理組織,從而避免因信息不完全造成的決策失誤。 2.5 完善資金管理與利益分配
(1)創(chuàng)建適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展需要的資金管理機制。
?、購V泛進(jìn)行資金風(fēng)險宣傳,樹立資金風(fēng)險意識。②努力提高資金的使用效率,使資金運用產(chǎn)生最佳的效果。③注重“凈現(xiàn)金流”的增長。銷售額的增長當(dāng)然可以帶來長期的業(yè)務(wù)增值,但是只有現(xiàn)金流增長,公司才有財力支付股東紅利,才能保證股東權(quán)益增長。
(2)強化營運資金管理。
營運資金在企業(yè)的全部資金中占有相當(dāng)大的比重,而且周轉(zhuǎn)短、形態(tài)易變,是財務(wù)管理工作的一項重要內(nèi)容。加強營運資金的管理具體可以從以下幾個方面做起:
?、偌訌娯敭a(chǎn)控制和存貨管理。要建立健全財產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度,并以科學(xué)的方法來確保存貨資金的最佳結(jié)構(gòu)。
②加強應(yīng)收賬款管理。要對賒銷客戶的信用進(jìn)行調(diào)研評定,定期核對應(yīng)收賬款。對死賬、呆賬,要在取得確鑿證據(jù)后,進(jìn)行妥善的會計處理。
(3)合理分配利潤。
企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展應(yīng)著眼于企業(yè)未來的穩(wěn)定和健康發(fā)展,走出少數(shù)人所有、家庭式管理的封閉圈子,放棄產(chǎn)權(quán)上的獨占,從構(gòu)建企業(yè)命運共同體的角度出發(fā),允許人力資本參與企業(yè)內(nèi)部利益分配。經(jīng)濟(jì)利益既是企業(yè)發(fā)展的動力和源泉,又是企業(yè)的歸宿。利潤分配方式不能單一化,應(yīng)兼顧各方的利益,采取股權(quán)、期權(quán)激勵機制等先進(jìn)模式。
