一、中小企業(yè)概述
?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的作用 改革開放30年來，我國的中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展。目前，中小企業(yè)總量已經(jīng)超過1000萬家，約占全國企業(yè)總數(shù)的99%。中小企業(yè)的快速、健康和持續(xù)發(fā)展，對經(jīng)濟增長的貢獻越來越大，據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)為我們國家的GDP貢獻超過60%，上繳稅收超過50%，提供了近70%的進出口額；從新增就業(yè)來看，中小企業(yè)也是增加勞動就業(yè)的主要渠道，吸收了大量下崗職工，創(chuàng)造了80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位；中小企業(yè)同樣是國家自主創(chuàng)新的一個重要力量，66%的發(fā)明專利和82%新產(chǎn)品開發(fā)都來自于中小企業(yè)。中小企業(yè)在促進經(jīng)濟發(fā)展、調整結構，在擴大就業(yè)、縮小城鄉(xiāng)和區(qū)域之間的差距，在改善民生、穩(wěn)定社會以及推進國家基礎創(chuàng)新和形成新的產(chǎn)業(yè)等方面發(fā)揮著重要作用。中小企業(yè)已成為我國經(jīng)濟社會發(fā)展中的重要力量，在國民經(jīng)濟發(fā)展中日益發(fā)揮著不可替代的作用。
?。ǘ┬陆?jīng)濟形勢下中小企業(yè)的生存狀態(tài) 中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模和對經(jīng)濟社會的貢獻是可喜的，但困擾中小企業(yè)向更高層次和規(guī)模發(fā)展的因素也不能忽視。在國際金融危機的沖擊后，中小企業(yè)受到了嚴重困擾：國際市場需求大幅度下滑，中小企業(yè)融資困難更加凸顯，生產(chǎn)經(jīng)營面臨著嚴重困難。可見，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位與作用極不相稱，金融危機爆發(fā)后，廣大中小企業(yè)至今沒有從國家實行的積極財政政策和適度寬松的貨幣政策中直接受益，中小企業(yè)的融資環(huán)境依然非常困難。
二、中小企業(yè)融資環(huán)境分析
?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)融資困境的自身因素分析 具體如下：
（1）中小企業(yè)規(guī)模小、實力弱，自身信用能力不足。目前中小企業(yè)平均市場規(guī)模只有大企業(yè)的七十六分之一，中小企業(yè)市場只有大企業(yè)的二十六分之一。目前，在中小企業(yè)主要資金來源于銀行的情況下，企業(yè)自身信用能力的大小直接影響到其獲得銀行貸款能力的大小。中小企業(yè)信用不足是先天性的，體現(xiàn)在它的銀行信用、商業(yè)信用、消費信用以及企業(yè)信用檔案記錄的缺乏等方面。較低的信用等級嚴重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。
（2）中小企業(yè)制度不健全，經(jīng)營管理不規(guī)范。企業(yè)信用第一個表現(xiàn)形式就是企業(yè)制度，企業(yè)制度的規(guī)范完善與否是企業(yè)管理經(jīng)營的基礎條件。我國中小企業(yè)首先在治理結構中產(chǎn)權制度仍然存在著許多不合理的地方，沒有建立起規(guī)范的公司制，是制約其發(fā)展的根本原因。其次，與規(guī)范化管理的大企業(yè)相比，中小企業(yè)的經(jīng)營模式和管理在許多方面都是不規(guī)范的，如在企業(yè)戰(zhàn)略管理中，產(chǎn)業(yè)低度化、分散化，甚至存在違反商業(yè)道德和法律規(guī)范牟取不正當利潤的情況；在企業(yè)生產(chǎn)技術方面，技術落后創(chuàng)新能力不強、發(fā)展后勁不足；在企業(yè)市場營銷方面，營銷手段單一，沒有明確的營銷戰(zhàn)略，市場空間較小，風險集中；在企業(yè)財務管理方面，缺乏全面數(shù)據(jù)核算、成本監(jiān)控和效益監(jiān)控，財務信息透明度低，與銀行之間形成信息不對稱。以上所有信息基本是內部化、不透明的，銀行和其他金融機構很難通過一般渠道獲得中小企業(yè)經(jīng)營管理及財務狀況等方面的信息，以證明其具有償還貸款的能力。這種因制度不健全，經(jīng)營管理不規(guī)范形成的信息不對稱使得中小企業(yè)融資更加困難。
?。?）中小企業(yè)資本缺乏，失信行為嚴重。大多數(shù)中小企業(yè)由于規(guī)模小，固定資產(chǎn)較少，流動資產(chǎn)變化較快，無形資產(chǎn)難以量化，沒有穩(wěn)定的現(xiàn)金流量，償債資產(chǎn)少，致使各商業(yè)銀行擔心其償債能力而拒絕提供貸款，使中小企業(yè)的資本更加缺乏。中小企業(yè)運營過程中采取機會主義的誘因較多，存在合同履約率低，債務人逃廢債務、盜竊知識產(chǎn)權等失信行為，嚴重制約著中小企業(yè)融資業(yè)務的開展。
?。ǘ┿y行金融機構方面因素分析 具體如下：
?。?）商業(yè)銀行對風險較為集中且風險較高的中小企業(yè)放貸缺乏利益驅動。金融危機背景下，銀行業(yè)普遍強化了信貸管理，以規(guī)避貸款風險為第一原則，相對于大型企業(yè)，中小企業(yè)貸款風險大。銀行對中小企業(yè)貸款在同等數(shù)額上必須投入更多的人力、物力和財力，貸款成本高。所以對銀行來說，做中小企業(yè)貸款業(yè)務是一個高成本、高風險的業(yè)務，銀行系統(tǒng)承擔著大部分風險，商業(yè)銀行出于安全性和贏利性考慮，對中小企業(yè)的貸款條件要求更加嚴格，在控制貸款總量時首先把中小企業(yè)作為控制重點。
?。?）銀行及金融機構內部的規(guī)則體系約束著中小企業(yè)融資業(yè)務的開展。當前，商業(yè)銀行及金融機構的利率風險并架機制、內部獨立核算機制、高效審批機制、激勵約束機制和專業(yè)化人員培訓機制以及誠信建設對違約性公報等機制嚴重制約著中小企業(yè)融資業(yè)務的開展，致使銀行對中小企業(yè)融資成為一個合規(guī)性的困難。
?。?）商業(yè)銀行制定的信貸政策及考核獎勵制度只集中于風險極低的優(yōu)質客戶。各商業(yè)銀行將營銷目標放在幾個重要行業(yè)和幾個重要企業(yè)上，銀行對各分支機構的考核均是將收益與損失分開考核，即使新發(fā)生的收益足以沖抵壞帳帶來的損失，主管行也不會減輕對發(fā)生壞帳產(chǎn)生損失責任的處罰，這便造成各分支機構的信貸發(fā)放不會投向風險相對較高的中小企業(yè)。
?。?）中小金融機構實力不強，無法滿足中小企業(yè)的融資需求，在中小企業(yè)各方面與國有企業(yè)存在差距的情況下，其業(yè)務定位發(fā)生了轉移，傾向于把有限的資金投放到有國家擔保而收益率相同但風險系數(shù)比較低的國有企業(yè)中去。這就使中小企業(yè)融資困境更加嚴重。
?。ㄈ┱矫嬉蛩胤治?主要包括：
（1）缺乏完善的法律法規(guī)保護中小企業(yè)的合法權益。缺乏比較有效的法律保護是中小企業(yè)面臨的又一生存性問題。健全的立法是中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的基本保障。以美國為例，美國目前有50多部專項法律構成的中小企業(yè)法律體系，保證了美國中小企業(yè)的健康發(fā)展。但是，我國中小企業(yè)的生存與發(fā)展一直缺乏比較有效的法律保護。近年來我國盡管已經(jīng)出臺了《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律法規(guī)，但都是從不同的法律側面對中小企業(yè)加以規(guī)定的。中小企業(yè)在法律不甚完善的條件下，在經(jīng)營與發(fā)展，貸款與擔保，股票債券的發(fā)行與上市等融資方面處于十分不利的被動地位，在與大企業(yè)的競爭中往往成為不正當競爭的犧牲品。
（2）專門為中小企業(yè)提供融資服務的機構不健全，中小企業(yè)融資渠道太窄。去年8月份中國人民銀行的一項調查顯示，我國中小企業(yè)融資供應的98.7%來自銀行貸款。可見各大商業(yè)銀行貸款仍然是中小企業(yè)融資的主要渠道。專門扶植中小企業(yè)的中小金融機構發(fā)展緩慢，制約著中小企業(yè)的融資需求。同時我國雖然設立了科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金和中小企業(yè)國際市場開拓基金，但由于數(shù)量少、服務范圍有限，仍無法滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要。
（3）政府扶持力度不足，中小企業(yè)信用擔保機制不健全?；鶎诱咝灾行∑髽I(yè)擔保機構不健全，全國性或省級再擔保機構尚未建立，擔保機構的經(jīng)營風險難以有效分散和化解，形成了中小企業(yè)貸款擔保困難。國家在這方面盡管做了一些工作，如中央財政、地方財政拿出資金建立擔保機構，但是覆蓋面還遠遠不夠，遠遠滿足不了中小企業(yè)的融資擔保需求。
三、中小企業(yè)融資環(huán)境建設
?。ㄒ唬┘訌娖髽I(yè)自身建設 一方面，要強化企業(yè)內部管理，提高管理水平，增強企業(yè)社會信譽。中小企業(yè)要加強基礎管理，強化營銷和風險管理，完善治理結構，推進管理創(chuàng)新，提高經(jīng)營管理水平。推行科學規(guī)范管理，完善中小企業(yè)財務制度，提高財務信息的透明度，解決企業(yè)與銀行間信息不對稱的問題。中小企業(yè)要苦練內功、降本增效，提高自身實力，誠實守信經(jīng)營，履行社會責任，提高自身的社會信譽。另一方面，要增強企業(yè)的創(chuàng)新能力，大力加強技術改造和產(chǎn)品創(chuàng)新，提高自身實力。中小企業(yè)要利用信息技術提高研發(fā)、管理、制造和服務水平，提高技術創(chuàng)新能力和產(chǎn)品質量，加大研發(fā)投入，開發(fā)先進適用的技術、工藝和設備，研制適銷對路的新產(chǎn)品，提高產(chǎn)品質量，創(chuàng)建自主品牌。提高市場營銷和售后服務能力，擴大市場規(guī)模，提高自身實力。
?。ǘ┩晟沏y行及金融機構對中小企業(yè)提供金融服務相關機制 各商業(yè)銀行必須首先要轉變觀念，轉變運營模式，深化體制和機制的改革，在金融產(chǎn)品和業(yè)務流程上力求創(chuàng)新，要建立銀行業(yè)支持中小企業(yè)發(fā)展的長效機制。
?。?）深化思想認識。進一步提高銀行業(yè)從業(yè)工作者和高級管理者的思想認識，從保增長、保民生、保就業(yè)和促進銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的高度真正來認識到做好中小企業(yè)融資服務工作的重大戰(zhàn)略意義和做好這項工作是雙贏戰(zhàn)略的真正含義。
?。?）開展機制創(chuàng)新。完善利率風險并架機制、內部獨立核算機制、高效審批機制、激勵約束機制和專業(yè)化人員培訓機制以及誠信建設加強對違約性公報等相關機制建設，完善中小企業(yè)信貸考核體系，提高小企業(yè)貸款呆賬核銷效率，建立完善信貸人員盡職免責機制，建立小企業(yè)貸款風險補償基金，對金融機構發(fā)放小企業(yè)貸款按增量給予適度補助，對小企業(yè)不良貸款損失給予適度風險補償。更新整個銀行業(yè)的規(guī)則體系，使得支持中小企業(yè)融資不再成為一個合規(guī)性的困難。
?。?）加強和改善對中小企業(yè)的金融服務。國有商業(yè)銀行和股份制銀行都要建立小企業(yè)金融服務專營機構，完善中小企業(yè)授信業(yè)務制度，逐步提高中小企業(yè)中長期貸款的規(guī)模和比重。提高貸款審批效率，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務方式。完善財產(chǎn)抵押制度和貸款抵押物認定辦法，采取動產(chǎn)、應收賬款、倉單、股權和知識產(chǎn)權質押等方式，緩解中小企業(yè)貸款抵、質押不足的矛盾。各商業(yè)銀行要開展對中小企業(yè)信貸業(yè)務實行差異化的監(jiān)管政策，切實解決中小企業(yè)在各商業(yè)銀行融資受阻的現(xiàn)狀。
?。ㄈ┩晟浦行∑髽I(yè)融資環(huán)境 具體如下：
?。?）建立健全相關法律法規(guī)，加強對中小企業(yè)的權益保護。應該盡快完善促進中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)特別是金融、財稅政策法律法規(guī)的制定，同時對貫徹落實情況進行監(jiān)督檢查，以保護中小企業(yè)的合法權益，使符合國家法律法規(guī)的中小企業(yè)獲得國家各方面的支持，尤其是在資金方面的支持。2009年9月19日，國務院下發(fā)了《關于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》（國發(fā)［2009］36號）文件，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了融資、擔保、財政、稅收等方面的優(yōu)惠政策。
（2）進一步拓寬中小企業(yè)融資渠道。建立和完善中小企業(yè)金融服務體系，鼓勵民間資本參與發(fā)起設立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等股份制金融機構的辦法；積極支持民間資本以投資入股的方式，參與農村信用社改制為農村商業(yè)（合作）銀行、城市信用社改制為城市商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行的增資擴股。支持、規(guī)范發(fā)展小額貸款公司，鼓勵有條件的小額貸款公司轉為村鎮(zhèn)銀行，建立適合中小企業(yè)需求的金融服務體系。
推動建立多層次的直接融資體系，加快創(chuàng)業(yè)板市場建設，完善中小企業(yè)上市育成機制，擴大中小企業(yè)上市規(guī)模，增加直接融資。完善創(chuàng)業(yè)投資和融資租賃政策，大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資和融資租賃企業(yè)。鼓勵有關部門和地方政府設立創(chuàng)業(yè)投資引導基金，引導社會資金設立主要支持中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，積極發(fā)展股權投資基金。發(fā)揮融資租賃、典當、信托等融資方式在中小企業(yè)融資中的作用。擴大中小企業(yè)集合債券和短期融資融券的發(fā)行規(guī)模，積極培育和規(guī)范發(fā)展產(chǎn)權交易市場，為中小企業(yè)產(chǎn)權和股權交易提供服務。
?。?）加大政府扶持力度，完善中小企業(yè)信用擔保體系。設立包括中央、地方財政出資和企業(yè)聯(lián)合組建的多層次中小企業(yè)融資擔?；鸷蛽C構。各級財政應當加大支持力度，綜合運用資本注入、風險補償和獎勵補助等多種方式，使他們實力更強一點，覆蓋面大一點，擔保的倍數(shù)更高一點。提高擔保機構對中小企業(yè)的融資擔保能力。對符合條件的中小企業(yè)信用擔保機構免征營業(yè)稅、準備金提取和代償損失稅前扣除的政策。加強對融資性擔保機構的監(jiān)管，引導其規(guī)范發(fā)展。鼓勵保險機構積極開發(fā)為中小企業(yè)服務的保險產(chǎn)品。同時要支持地方用各種渠道建立地方的中小企業(yè)擔保機構，多角度多層次地完善中小企業(yè)信用擔保體系。
在國際金融危機背景下，破解中小企業(yè)融資難是一項系統(tǒng)性工程，需要企業(yè)、銀行及政府的共同努力，只有在系統(tǒng)中的各方積極采取切實有效措施，切實找準解決問題的切入點，才能消除中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸――融資難，實現(xiàn)中小企業(yè)的又好又快發(fā)展。
