中小企業(yè)抵押貸款擔保難是一個歷史性問題，金融部門為防范信用風險，往往將是否有抵押物、擔保當作放貸的必備條件，金融監(jiān)管部門也將是否有擔保、抵押作為信貸監(jiān)督檢查的重要內容之一。與大企業(yè)相比，小微企業(yè)規(guī)模小、實力弱，資產負債率相對比較高，且大部分可抵押財產已抵押，缺乏抵押品經(jīng)常成為他們獲得金融機構貸款的障礙。中小企業(yè)擔保也難以落實，辦理房產證和土地證比較難。雖然目前有擔保公司，但還是要企業(yè)找反擔保，給小企業(yè)融資帶來難度。因此，擔保是重點，貸款擔保不落實，中小企業(yè)就難以獲得金融機構信貸資金的支持。
2011年，人行太原中心支行按照資源型經(jīng)濟轉型發(fā)展的戰(zhàn)略部署，提出“金融業(yè)要主動發(fā)揮支撐作用、積極為轉型發(fā)展提供強有力金融引擎”的工作目標。其中，就小微企業(yè)擔保難問題，與金融機構進行了積極有效的探索。2011年，山西省金融機構對小微企業(yè)貸款擔保方式主要思路為：針對小微企業(yè)實力弱、抵押物不足的實際，在充分掌握企業(yè)財務信息的基礎上，將抵押重點由“物”向“權”轉變，從“有形”轉向“無形”，如：權利質押、行業(yè)擔保、信用保證等，并加強創(chuàng)新力度，拓寬小微企業(yè)貸款擔保領域。對此，太原中心支行對山西省北、中、南部的忻州、呂梁、晉城三市（以下簡稱“3市”）進行了調查，結果顯示，目前已有近九成小微企業(yè)貸款采取非物化擔保方式，取得一定效果，但山西省針對小微企業(yè)的非物化擔保模式仍處于起步階段，需要進一步完善。
一、有針對性地拓寬小微企業(yè)非物化擔保模式
1.擴大訂單、倉單、核心技術、物權等權利質押貸款業(yè)務。各金融機構結合實際，加大股權、林權、倉單、應收賬款等質押貸款業(yè)務，解決過去經(jīng)常出現(xiàn)的小微企業(yè)設備、房產等不動產抵押物不足的問題。2011年以來，通過權利質押貸款方式，3市累計為562戶小微企業(yè)發(fā)放貸款236386萬元，戶數(shù)和貸款額分別比上年同期提高112.08%和88.73%。
工商銀行孝義市支行首次在當?shù)夭扇〕隹谟唵稳谫Y方式，為山西仙塔食品工業(yè)集團有限公司貸款400萬元。澤州信用聯(lián)社開辦了電梯核心技術質押貸款業(yè)務，發(fā)放貸款100萬元，解決電梯經(jīng)銷企業(yè)由于工程驗收時間長、流動資金緊張的困境。靜樂縣信用聯(lián)社為13戶專業(yè)養(yǎng)殖戶發(fā)放林權質押貸款650萬元，發(fā)展林下經(jīng)濟，為全市開辦林權質押貸款業(yè)務積累了經(jīng)驗。工商銀行代縣支行全市首家開辦鐵礦采礦證質押貸款業(yè)務，為9戶小微企業(yè)發(fā)放貸款2700萬元。保德縣信用聯(lián)社開展以汽車合格證、發(fā)票作質押的汽車消費信貸業(yè)務，發(fā)放貸款1800萬元，支持5戶汽車租賃公司。
2.實行“行業(yè)商會”“行業(yè)協(xié)會”及農村合作經(jīng)濟組織為主的行業(yè)擔保。3市金融機構改變過去僅由擔保機構或指定企業(yè)擔保的單一模式，實行“行業(yè)商會”“行業(yè)協(xié)會”及農村合作經(jīng)濟組織為主的行業(yè)擔保。2011年以來，通過行業(yè)擔保模式，3市累計為512戶小微企業(yè)發(fā)放貸款144594萬元，戶數(shù)和貸款額分別比上年同期提高83.51%和110.83%。
晉城銀行推出“行業(yè)擔保商會”模式，主導成立了高平洗煤行業(yè)、澤州冶鑄行業(yè)、城區(qū)五金機電行業(yè)三個擔保商會，至2011年9月底，三個商會分別獲授信27000萬元、21700萬元和50000萬元，共有62家企業(yè)受益；晉城銀行還牽頭組建了河南商會、福建商會，僅河南商會會員有418戶，授信金額達150000萬元。陵川縣信用聯(lián)社在農村商戶集中區(qū)推出“商戶貸款擔保協(xié)會”模式，在陵川縣禮義鎮(zhèn)、平城鎮(zhèn)、附城鎮(zhèn)先后成立了商戶貸款擔保協(xié)會，共評定信用商戶236戶，發(fā)放貸款2712萬元。河曲縣信用聯(lián)社在農村合作經(jīng)濟組織中推行“組織擔保、社員貸款”業(yè)務，累計支持特色種植、養(yǎng)殖專業(yè)戶59戶，貸款7998萬元。
3.改進與擔保機構的合作方式，提高地方擔保公司擔保能力。9月底，3市24個市級金融機構或法人金融機構中，與擔保公司簽訂合作協(xié)議的達19個，已累計為581戶小微企業(yè)擔保貸款139994萬元，戶數(shù)和貸款額分別比上年同期提高86.82%和103.29%。。
興業(yè)銀行與省擔保公司、省信托投資公司聯(lián)合全省11個市級擔保公司共同實施“311”工程，創(chuàng)立了“11+1”的擔保體系，解決了單個擔保公司實力不夠的問題。截至2011年9月末，“311”工程項下客戶90戶，擔保金額59428萬元。柳林縣信用聯(lián)社將注冊資本金10萬元以上的小微企業(yè)組成聯(lián)保體，按貸款金額的20%成立擔?；穑壳耙咽绽U擔?；?140萬元，累計為219戶企業(yè)貸款13040萬元。陵川縣太行村鎮(zhèn)銀行與陵川縣中小企業(yè)信用擔保公司簽訂合作協(xié)議，發(fā)放擔保貸款1355萬元，支持小微企業(yè)63戶。
4.挖掘企業(yè)有效財務經(jīng)營信息，積極開辦信用貸款業(yè)務。金融機構通過挖掘、分析借款人納稅、用電、用水、用工、用料以及相關信息，掌握企業(yè)真實的生產經(jīng)營狀況，積極發(fā)放信用貸款，改變以前過分強調抵押擔保業(yè)務的作法。前三季度，通過此種方式，3市累計為2204戶小微企業(yè)發(fā)放貸款180849萬元, 戶數(shù)和貸款額分別比上年同期提高79.92%和111.43%。。
晉城銀行打破“抵押物崇拜”慣例，實施“以分析現(xiàn)金流為主”的交叉檢驗技術，重視現(xiàn)金流和還款意愿分析，通過調查自編企業(yè)財務報表，依此為1919戶小微企業(yè)發(fā)放貸款45371萬元。中國銀行汾陽市支行通過對轄內德義園味業(yè)有限公司等5戶企業(yè)的財務和非財務信息檢驗，對3戶優(yōu)質企業(yè)發(fā)放信用貸款800萬元。交通銀行通過企業(yè)的稅票、合同、用電量、現(xiàn)金流等反推企業(yè)生產經(jīng)營情況，為晉城、呂梁10戶小微企業(yè)累計貸款8026萬元。民生銀行呂梁分行充分利用征信信息管理系統(tǒng)，并與工商、稅務、司法等部門實現(xiàn)了信用信息共享，挖掘優(yōu)質、守信貸戶90戶，小微企業(yè)貸款余額達46500萬元，占全部貸款余額的38.3%。
5.推出適合小微企業(yè)需求的無擔保特色微貸產品。針對小微企業(yè)所處行業(yè)和經(jīng)營環(huán)境不同，開發(fā)出無擔保的特色微貸產品。今年１~９月，3市金融機構累計開發(fā)17個無擔保特色微貸產品，為8766戶小微企業(yè)貸款94976萬元，戶數(shù)和貸款額分別比上年同期提高263.13%和181.39%。
晉城銀行推出了有免擔保、低利率、可循環(huán)的四款特色產品―誠信貸、的哥貸、循環(huán)貸、１+N貸款，累計為560戶小微企業(yè)貸款13611萬元。3市農村信用社普遍推出了“憑借信用、一次核定、循環(huán)使用”的“白領通”、“商戶通”、“農戶通”等免擔保貸款，今年已累計為6144戶小微企業(yè)貸款55832萬元。繁峙縣農村合作銀行通過對轄內53家小微企業(yè)開展評級授信，采取核定額度內隨借隨還、循環(huán)使用的方式，已為43家企業(yè)發(fā)放免擔保貸款3350萬元。
二、初步成效
1.小微企業(yè)貸款滿足率顯著提高。小微企業(yè)貸款可擔保的范圍，從原材料、設備、產品已擴展到倉單、技術、合格證，從單個企業(yè)自身已擴展到整個行業(yè)及產品供應鏈，從一次核貸到循環(huán)周轉，小微企業(yè)貸款擔保范圍不斷擴大，貸款的周轉期延長。前三季度，3市有15224戶小微企業(yè)得到信貸支持，同比增長34.4%；獲得信貸支持的小微企業(yè)數(shù)量占提出信貸申請小微企業(yè)數(shù)量的68%，同比提高13個百分點。今年獲得信貸支持的15224戶小微企業(yè)中，采取非物化擔保模式的有13598戶，占比89.32%，同比提高40個百分點；通過非物化方式獲得金融機構貸款973644萬元，占全部小微企業(yè)貸款的1082166萬元的89.98%，同比提高39個百分點。
2.小微企業(yè)信貸環(huán)境明顯改善。金融機構普遍建立了專門機構和專門團隊，加大了微貸產品的研發(fā)和推廣力度，微貸產品不斷增多，小微企業(yè)貸款難問題進一步緩解。2011年1至9月份，3市24個金融機構共推出可用于小微企業(yè)的信貸產品138款，平均每個機構每個季度就有近2款新產品推出，改善了小微企業(yè)的融資環(huán)境。
3.小微企業(yè)貸款增幅和占比大幅提高。今年前三季度，3市金融機構已累計向15224戶小微企業(yè)貸款1082166萬元，貸款額同比增長27.1%；小微企業(yè)貸款余額2083213萬元，同比增長34.01%，高出各項貸款增幅15個百分點；小微企業(yè)貸款在全部貸款中的占比達17.41%，同比提高2個百分點。
三、當前非物化擔保模式中亟需改進的問題
1.風險控制和補償機制亟待完善。一是非物化擔保模式貸款尚未建立質押公示制度,一定程度上使得該項制度存在較大的法律風險。二是缺乏專業(yè)隊伍。由于過去擔保多以物權為主，近兩年非物化擔保方式才逐漸得以發(fā)展，但擔保專業(yè)人才短缺。不少地方擔保機構工作人員還不熟悉非物化擔保業(yè)務,對貸款擔保審批不科學，審批決策存在盲目性，有的甚至未嚴格按照規(guī)定執(zhí)行，加大了擔保代償風險。
2.新型權利質押物種類缺乏統(tǒng)一的價值評估依據(jù)，難以對其實際或潛在價值作出準確評估。如：股權質押，是指在股份、股票上設定的質押。由于股票具有一定的投機性，容易發(fā)生漲落的情況，在股票下跌時，會使其擔保的債權的實現(xiàn)受到影響。收費權，受政策影響較大，變數(shù)多，具有不確定性。
3.非物化擔保業(yè)務的動態(tài)風險難以控制。當前微小企業(yè)中普遍運用的倉單質押貸款業(yè)務，目前多數(shù)企業(yè)倉庫管理粗放，未與金融機構聯(lián)網(wǎng)，況且倉庫庫存的貨物價格漲落和質量的穩(wěn)定情況都會給金融機構帶來一定風險。同時，小微企業(yè)規(guī)模小，缺乏完整的賬務記錄和財務報表，致使金融機構無法掌握企業(yè)真實的經(jīng)營情況。
4.一些非物化資產權屬關系難以確定。由于無形資產沒有實物形態(tài)，且一項資產可以同時由多個主體使用，所以其產權關系比有形資產要復雜。以專利為例，就有所有權和使用權之分，使用權又有獨家使用權、排他使用權、普通使用權等，而不同的權利其評估價值是不同的。因此必須搞清楚委托評估的無形資產的范圍和權屬關系，并且提供相應的法律文件。
四、相關建議
1.抓住政策機遇，不斷擴大非物化信貸擔保模式的應用效果。認真落實國務院最近出臺的支持小微企業(yè)金融措施，及時總結和推廣比較成就的非物化信貸品種。多方面拓寬小微企業(yè)融資渠道，推廣和擴大集合票據(jù)、集合債券、短期融資券等融資方式，積極穩(wěn)妥發(fā)展私募股權投資和創(chuàng)業(yè)投資等融資工具。
2.建立金融產品和服務創(chuàng)新工作機制，推動非物化擔保業(yè)務進一步完善和規(guī)范。結合行業(yè)特色和資金周轉特點，找準金融產品和服務方式創(chuàng)新的切入點，積極創(chuàng)新可操作性強、形式多樣的金融產品與服務方式，解決小微企業(yè)信貸產品創(chuàng)新不足的問題。
3.完善擴大小微企業(yè)信貸產品的鼓勵支持措施，為非物化擔保信貸業(yè)務營造良好的政策環(huán)境。完善和落實對小微企業(yè)信貸增量和占比的信貸政策評估考核辦法；地方政府要推動金融、工商、稅務、中小企業(yè)服務部門、擔保公司實現(xiàn)信貸共享，建立小微企業(yè)貸款的補償機制，以經(jīng)濟手段激勵金融機構擴大小微信貸產品的研發(fā)和推廣。
4.制定相關的法律法規(guī)，嚴格把握權利質押標的范圍、價值。金融機構要確保企業(yè)貸款質押標的物符合法律的規(guī)定，保證權利質押手續(xù)完備，確保權利質押物足值。在設定權利質押前，應當經(jīng)合法的評估機構對權利財產進行評估，防范一些中介評估機構不規(guī)范競爭，進行不實評價，抬高質押物價值。
5.加強對非物化擔保融資的貸款風險控制。一是控制非物化擔保融資的貸款期限，時間越長，質押商品的市場風險越難預測，因此，非物化擔保融資貸款應為短期貸款，以便于金融機構準確把握市場動態(tài)。二是支持擔保公司為企業(yè)提供非物化擔保服務，可嘗試組建非物化擔保公司，各級政府可建立相對應的風險補償機制。三是設置預警線，加強監(jiān)管。對可能發(fā)生的風險提前預警，當市場價格下跌到預警線時，應按協(xié)議規(guī)定通知出質人增加質物和保證金。對實行滾動質押的貨物，也要設立安全警戒線，加強監(jiān)管，以防止質押物因量的減少而價值下降，最終影響資金回籠。
