隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的迅速提高，企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境更趨復(fù)雜，企業(yè)不可避免地遭遇一定風(fēng)險，主要表現(xiàn)為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、存貨管理風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，因此完全消除財務(wù)風(fēng)險是不可能的，也是不現(xiàn)實(shí)的。如何將其影響降到最低的程度，發(fā)揮財務(wù)管理在企業(yè)風(fēng)險管理中的真正作用，不斷增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險的能力，已成為當(dāng)今企業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健持續(xù)經(jīng)營的一個十分重要的課題。
一、財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因很多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因，而且不同的財務(wù)風(fēng)險形成的具體原因也不盡相同。企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的一般原因有以下幾點(diǎn)：
(一) 企業(yè)財務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因
企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，而當(dāng)前多數(shù)企業(yè)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，盡管這些因素存在于企業(yè)外部，但會對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。
(二) 企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足
財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有財務(wù)活動，就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。然而在現(xiàn)實(shí)工作中，許多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識。淡薄的風(fēng)險意識是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的重要原因之一。
(三) 財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤
避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化。
(四) 企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不明
企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理不力的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證。這主要存在于一些上市公司的財務(wù)關(guān)系中，很多集團(tuán)公司母公司與子公司的財務(wù)關(guān)系十分混亂，資金使用沒有有效的監(jiān)督與控制。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理重點(diǎn)內(nèi)容
企業(yè)要樹立以資金管理為重點(diǎn)的財務(wù)風(fēng)險管理理念，提高決策的科學(xué)性、規(guī)范性、民主性，突出以下財務(wù)風(fēng)險防范重點(diǎn)內(nèi)容，形成全過程控制的財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制。
(一) 加強(qiáng)籌融資風(fēng)險管理
要認(rèn)真分析不同籌融資形式的風(fēng)險，評價籌融資的條件和因素，建立健全籌融資風(fēng)險控制制度，確保籌融資工作全過程的財務(wù)風(fēng)險得到有效控制。
(二) 加強(qiáng)投資風(fēng)險管理
要綜合運(yùn)用盈虧平衡分析、敏感性分析、動態(tài)風(fēng)險監(jiān)測等多種技術(shù)和方法，加強(qiáng)投資風(fēng)險的識別和管理，切實(shí)做好企業(yè)投資的可行性研究，重點(diǎn)控制投資過程中可能出現(xiàn)的負(fù)面因素，制定詳細(xì)的應(yīng)對預(yù)案。
(三) 加強(qiáng)運(yùn)營風(fēng)險管理
要突出企業(yè)經(jīng)營管理的重點(diǎn)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，建立完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度，加強(qiáng)資金運(yùn)動全過程的風(fēng)險管理。要采取有效措施，切實(shí)加強(qiáng)企業(yè)對外擔(dān)保、對外借款、重大采購、金融衍生品業(yè)務(wù)等重要財務(wù)事項(xiàng)及重大經(jīng)濟(jì)活動的管理，嚴(yán)格控制財務(wù)風(fēng)險。
三、如何加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化
(一) 加強(qiáng)預(yù)算考核環(huán)節(jié)的風(fēng)險管理
第一，建立科學(xué)的業(yè)績評價制度(績效考核的多重標(biāo)準(zhǔn))，妥善解決預(yù)算管理中的行為問題。企業(yè)的業(yè)績評價一定要與預(yù)算的目標(biāo)體系有良好的協(xié)調(diào)關(guān)系。這樣，預(yù)算考核的主要內(nèi)容就是比較預(yù)算目標(biāo)與實(shí)際執(zhí)行結(jié)果，避免考核中的意見分歧和討價還價。國內(nèi)有一家上市公司，在某一年年末對各子公司進(jìn)行預(yù)算考核時發(fā)現(xiàn)，各子公司在預(yù)算報告中都認(rèn)為其完成了預(yù)算的主要目標(biāo)(收入、利潤)，但各子公司的財務(wù)報表，以及集團(tuán)合并的財務(wù)報表卻顯示巨額虧損。主要原因就在于預(yù)算目標(biāo)的定義不清晰，以及各子公司的業(yè)績操縱。例如收入確認(rèn)，在財務(wù)會計上是有嚴(yán)格的確認(rèn)條件的，但在一些子公司預(yù)算報告中，只要與客戶簽訂了合同，產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)出就確認(rèn)為收入(而不管是否收到客戶的驗(yàn)收單)，甚至將一些產(chǎn)品尚未發(fā)送到客戶手中的訂單也全部確認(rèn)為收入。在子公司的預(yù)算報告中，資產(chǎn)的減值也未能正確地計提，與財務(wù)報表中資產(chǎn)減值損失項(xiàng)目的金額有較大的差異。還有一些子公司為完成利潤目標(biāo)，縮減廣告支出、研究與開發(fā)支出，渠道開拓支出，延遲機(jī)器設(shè)備的更新或修理以減少相關(guān)費(fèi)用，所有這些行為，不僅會造成虛盈實(shí)虧，也會嚴(yán)重影響企業(yè)的發(fā)展后勁。
第二，明確預(yù)算考核的內(nèi)容。預(yù)算考核的內(nèi)容分為兩類：一是預(yù)算目標(biāo)考核；二是預(yù)算體系運(yùn)行情況考核。預(yù)算目標(biāo)的考核應(yīng)側(cè)重經(jīng)營的效率與效果。包括收入、利潤、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等財務(wù)指標(biāo)，市場占有率、客戶滿意度等非財務(wù)指標(biāo)，以及研究與開發(fā)、廣告宣傳、渠道拓展等長期指標(biāo)。
(二) 加強(qiáng)內(nèi)部審計控制
企業(yè)，尤其是大型企業(yè)的審計部門應(yīng)該增配專職審計人員，按照有利于事前、事中、事后監(jiān)督的原則，專門負(fù)責(zé)對經(jīng)營活動和內(nèi)部控制執(zhí)行情況的監(jiān)督和檢查，并對每次檢查對象和內(nèi)容進(jìn)行評價，提出改進(jìn)建議和處理意見，確保內(nèi)部控制的貫徹實(shí)施和生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進(jìn)行。審計部門定期對企業(yè)的財務(wù)狀況、成本管理控制、信息披露情況等方面進(jìn)行審計，對各項(xiàng)制度進(jìn)行檢查和評估，根據(jù)執(zhí)行反饋情況進(jìn)行合理修改。各項(xiàng)制度建立之后得到了較為有效的貫徹執(zhí)行，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營起到了監(jiān)督、控制和指導(dǎo)作用。同時，還要加強(qiáng)人員管理控制。企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該建立完善的《人事管理制度》，對員工錄用、培訓(xùn)、特殊崗位員工保證、考勤、加班、請休假、勞動保護(hù)、員工獎懲、保險及福利待遇、勞動合同管理等方面進(jìn)行規(guī)范。企業(yè)要逐步實(shí)行全員勞動合同制，嚴(yán)格按照績效考核和薪酬管理制度發(fā)放薪酬，根據(jù)業(yè)績完成情況和考核結(jié)構(gòu)發(fā)放獎金；建立健全科學(xué)的激勵和約束機(jī)制，制定并實(shí)施股權(quán)激勵計劃。
(三) 優(yōu)化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制手段
要不斷完善和創(chuàng)新財務(wù)風(fēng)險管理方法，根據(jù)自身實(shí)際和不同技術(shù)方法的適用范圍，選擇和創(chuàng)新風(fēng)險管理技術(shù)和方法，采用多種有效措施防范和規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。
第一，提高財務(wù)風(fēng)險管理信息化水平。要推進(jìn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理信息化建設(shè)，充分運(yùn)用財務(wù)信息化的實(shí)時監(jiān)控功能、現(xiàn)代管理技術(shù)和手段，及時化解財務(wù)風(fēng)險。
第二，完善財務(wù)風(fēng)險管理措施。要通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算和完善財務(wù)指標(biāo)分析體系等多種措施，有效揭示企業(yè)財務(wù)或經(jīng)營指標(biāo)存在的異常情況，及時采取相應(yīng)措施，避免或減少風(fēng)險損失。
第三，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險防范內(nèi)控制度建設(shè)。企業(yè)要進(jìn)一步理順內(nèi)部財務(wù)關(guān)系，建立健全財務(wù)風(fēng)險管理制度。要按照合理合規(guī)、全面有效和風(fēng)險導(dǎo)向原則，以風(fēng)險評估為基礎(chǔ)，建立健全風(fēng)險控制制度和程序，完善內(nèi)部控制體系。工作中要加強(qiáng)信息溝通和
監(jiān)督，保證內(nèi)部控制制度持續(xù)有效運(yùn)行，確保財務(wù)風(fēng)險管理工作實(shí)現(xiàn)規(guī)范化和制度化，嚴(yán)格落實(shí)財務(wù)風(fēng)險管理責(zé)任。
(四) 加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理組織領(lǐng)導(dǎo)
企業(yè)是承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險損失的主體，也是財務(wù)風(fēng)險管理的責(zé)任主體，要建立職責(zé)明確、分工合理的財務(wù)風(fēng)險管理組織架構(gòu)。經(jīng)營決策機(jī)構(gòu)對財務(wù)風(fēng)險管理全面負(fù)責(zé)，要建立科學(xué)的決策機(jī)制，積極采用科學(xué)的決策方法，推進(jìn)決策的科學(xué)化、民主化和規(guī)范化，有效防范財務(wù)風(fēng)險；及時處理出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)負(fù)責(zé)人按照分工負(fù)責(zé)保證財務(wù)風(fēng)險管理體系的正常運(yùn)行，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)財務(wù)、內(nèi)審等業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險防控工作。內(nèi)部要明確相應(yīng)部門和專業(yè)人員承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險管理工作，明確內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管職責(zé)，建立權(quán)責(zé)分明、各負(fù)其責(zé)的財務(wù)風(fēng)險管理組織體系；要建立科學(xué)的激勵與約束制度，調(diào)動各方面力量積極參與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，提高職能部門和個人防范財務(wù)風(fēng)險的積極性和主動性。財務(wù)風(fēng)險管理業(yè)務(wù)部門要按照分工，認(rèn)真做好有關(guān)財務(wù)風(fēng)險的防控工作。
(五) 建立完善財務(wù)風(fēng)險管理的分析處理報告制度
企業(yè)要建立健全財務(wù)風(fēng)險狀況分析評價機(jī)制，定期開展財務(wù)風(fēng)險測評，形成風(fēng)險評估報告，及時報告本單位決策層，同時向企業(yè)財務(wù)部報備，為做好財務(wù)風(fēng)險管理提供重要保障。風(fēng)險評估報告要全面分析和判斷企業(yè)面臨的風(fēng)險程度，及時研究制定最佳風(fēng)險管理方案，將風(fēng)險控制在可控范圍；要完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析手段，通過月份流動性分析、季度資產(chǎn)質(zhì)量和負(fù)債率分析等方法，對財務(wù)風(fēng)險管理中存在的不足和問題，及時研究出改進(jìn)和解決的措施辦法；對企業(yè)面臨的主要財務(wù)風(fēng)險，要深入分析原因，研究對策措施，予以有效防范。
(六) 建立財務(wù)總監(jiān)制度，完善財務(wù)風(fēng)險管理
現(xiàn)代企業(yè)，尤其是大型現(xiàn)代企業(yè)可以建立起財務(wù)總監(jiān)制度。財務(wù)總監(jiān)是由企業(yè)最高領(lǐng)導(dǎo)來直接任命，代表企業(yè)所有者對企業(yè)的一切財務(wù)經(jīng)濟(jì)活動都能夠自由地行使管理和監(jiān)督的職責(zé)。加強(qiáng)企業(yè)管理最為經(jīng)濟(jì)實(shí)用的方法就是對企業(yè)的財務(wù)活動加強(qiáng)控制和監(jiān)督；財務(wù)總監(jiān)作為企業(yè)財務(wù)管理工作的總負(fù)責(zé)人，必須直接參與到企業(yè)的各項(xiàng)財務(wù)活動的管理中，并要在財務(wù)風(fēng)險管理中充分發(fā)揮監(jiān)督作用。財務(wù)總監(jiān)既要做好管理會計工作(資本運(yùn)營、稅務(wù)籌劃、投資融資)，也要做好財務(wù)會計工作(會計監(jiān)督、會計核算、預(yù)算管理、成本管理等)；既要抓好財務(wù)工作(包括資本運(yùn)營、財政等)，也要抓好會計工作(包括報告、記賬等)。同時，隨著企業(yè)的規(guī)模不斷地發(fā)展壯大，財務(wù)管理工作所涉及的環(huán)節(jié)也在日益增多，應(yīng)將企業(yè)財務(wù)管理的觸角延伸到企業(yè)所有的生產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域，對每一項(xiàng)具體業(yè)務(wù)、每一崗位都建立起相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)范和工作流程，做到細(xì)致入微，在實(shí)踐中也要狠抓落實(shí)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)業(yè)務(wù)管理和財務(wù)管理的一體化。企業(yè)業(yè)務(wù)管理和財務(wù)管理的協(xié)同發(fā)展是業(yè)務(wù)和財務(wù)的完美結(jié)合，同時也是企業(yè)財務(wù)管理的最高層次。因此，我們必須要不斷拓展企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的服務(wù)職能，將企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理工作和理念滲透到企業(yè)管理的每個細(xì)節(jié)。
