2009年7月，上海市及廣東省內4市開展跨境貿易人民幣結算試點，2010年6月17日，試點擴大到全國20個?。▍^(qū)、市）。為進一步增強企業(yè)對該項業(yè)務的了解，現(xiàn)將跨境人民幣業(yè)務政策進行解讀，并對目前商業(yè)銀行能夠提供的相關跨境金融服務做一簡要介紹。
一、跨境人民幣相關政策解讀
經(jīng)過近兩年時間的試點工作，目前跨境人民幣業(yè)務已經(jīng)涵蓋貨物和服務貿易結算、境外人民幣融資、我國企業(yè)對境外直接和外商直接投資等多個領域，總體上呈現(xiàn)出“經(jīng)常項目優(yōu)先、涉及人民幣對外支付的業(yè)務優(yōu)先”的政策取向。這既符合貨幣開放的一般規(guī)律，也是當前我國宏觀貨幣形勢的要求。
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在貨物貿易結算方面，采用人民幣結算的最大優(yōu)勢在于取消了外幣結算必須進行的核銷環(huán)節(jié)。在對貨物進出口報關以人民幣申報時，試點企業(yè)無須向海關提供外匯核銷單和打印報關單證明聯(lián)，只需在報關單“幣制”欄填寫“人民幣”。同時，試點企業(yè)也可按照同樣的方式異地報關，無須向海關提供外匯核銷單和打印報關單證明聯(lián)。相應的，在出口退稅環(huán)節(jié)，對使用人民幣結算的出口貿易，出口試點企業(yè)申請退（免）稅時無須提供出口收匯核銷單。人民銀行通過管理系統(tǒng)向國家稅務總局提供企業(yè)的人民幣收付信息，供國家稅務總局在進行出口退（免）稅審核時使用。在國際收支申報方面，跨境貿易人民幣結算項下涉及的國際收支交易應按照外匯局現(xiàn)行規(guī)定辦理國際收支統(tǒng)計申報，其中涉及居民對非居民的人民幣負債，暫按現(xiàn)行外債統(tǒng)計監(jiān)測的有關規(guī)定辦理登記，但不納入外債管理業(yè)務管理。
值得強調的是，如果企業(yè)已經(jīng)用外幣完成報關后，仍可選擇人民幣進行結算，只需在辦理人民幣收、付款手續(xù)時，注明“外幣報關人民幣結算”字樣和相應的外幣報關單號，并如實填寫“跨境貿易人民幣結算收款說明”即可，同時境內結算銀行將企業(yè)申報的信息報送人民銀行管理信息系統(tǒng)。
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在境外人民幣融資方面，根據(jù)人民銀行的相關管理規(guī)定和制度，境內銀行可以為境外企業(yè)和銀行提供人民幣跨境貿易融資和賬戶融資。但向境外企業(yè)提供貿易融資，貿易融資金額以試點企業(yè)與境外企業(yè)之間的貿易合同金額為限。向境外銀行提供人民幣賬戶融資，期限不能超過1個月，融資金額以上年各項存款的1%為上限。此外，境內銀行可為境內機構境外投資企業(yè)或項目提供人民幣項目貸款，通過境外分行或代理行放貸的，可調撥或融出人民幣資金，并于15日內向所在地人民銀行備案。
（三）境外直接投資
在境內企業(yè)境外直接投資方面，目前的政策主要明確了以下原則：一是以便利企業(yè)為宗旨，堅持“事后管理”的原則，即明確銀行以境外直接投資主管部門的核準證書或文件為辦理境外直接投資人民幣結算業(yè)務的主要依據(jù)，并要求銀行切實履行風險防范職責。監(jiān)管部門則從主要從事后監(jiān)管的角度，對銀行、企業(yè)的人民幣境外直接投資業(yè)務活動進行監(jiān)督檢查和處罰，督促銀行切實履行交易真實性審核、信息報送、反洗錢等職責，監(jiān)督企業(yè)依法開展業(yè)務活動。二是加強監(jiān)管機構之間的信息共享和業(yè)務合作的原則。相關管理辦法建立了人民銀行、商務部、國家外匯管理局等監(jiān)管機構之間的信息共享機制。人民銀行和商務部定期交換人民幣境外直接投資的審批信息和境外直接投資人民幣實際收付信息。人民銀行跨境業(yè)務信息報送系統(tǒng)（RCPMIS系統(tǒng)）每日與直接投資外匯管理信息系統(tǒng)傳輸境外直接投資相關的人民幣或外匯跨境收付信息。在具體辦理的過程中，境內機構應當明確擬用人民幣投資的金額。首次辦理前期費用匯出或境外直接投資時，需向外管局進行登記。境內機構累計匯出的前期費用不得超過其向境外直接投資主管部門申報的中方投資總額的15%。如確因需要，前期費用超過15%的，應當向所在地外匯局說明并提交相關證明材料。銀行可以按照有關規(guī)定向境內企業(yè)在境外投資的企業(yè)或項目發(fā)放人民幣貸款。相關辦理流程見圖1：
二、香港地區(qū)人民幣業(yè)務相關情況
作為重要的離岸人民幣市場，香港地區(qū)人民幣業(yè)務在開展試點以來發(fā)展迅速。這既得益于香港地區(qū)發(fā)達的金融市場和人民幣業(yè)務的配套政策，也得益于大陸與香港之間的特殊經(jīng)貿關系。
從人民幣業(yè)務的配套政策看，香港特區(qū)政府財政司長在2010年～2011年財政年度的財政預算案中明確提出了建設區(qū)域人民幣結算中心，推動人民幣債券業(yè)務，發(fā)展以人民幣計價的投資產(chǎn)品的目標。香港金融管理局在2010年2月11日發(fā)布“香港人民幣業(yè)務的監(jiān)管原則及操作安排的詮譯”，進一步簡化人民幣在港處理程序及促進企業(yè)貿易和投資便利化。繼人民銀行在2010年6月22日宣布擴大人民幣貿易結算試點計劃后，香港金融管理局在7月19日發(fā)出最新指引，再一步放寬個人和企業(yè)在港的人民幣業(yè)務，包括：個人及企業(yè)的人民幣賬戶資金轉撥不再設限，銀行可按照香港銀行慣例與常規(guī)，為企業(yè)客戶提供人民幣服務。此外，在人民幣投資理財產(chǎn)品、人民幣兌換、匯款、銀行卡和支票服務等方面，也出臺了一系列相關政策，這必將香港的人民幣業(yè)務平臺推上一個新臺階。
從香港地區(qū)人民幣業(yè)務發(fā)展情況看，至2011年4月末，與我國境內發(fā)生人民幣實際收付業(yè)務的境外國家和地區(qū)達126個，其中香港地區(qū)跨境貿易人民幣實際收付累計結算量占比為68.5％（見圖2）。在人民幣存款方面，2010年底香港人民幣存款增至3 150億元，首度突破1 000億元大關，較年初增長4倍。預計2011年底，香港人民幣存款將進一步增長。在人民幣債券的發(fā)行方面，近來的發(fā)展明顯提速。在開展人民幣結算以前的歷年中，由中資銀行、財政部、中資銀行在港機構和企業(yè)等共發(fā)行人民幣債券38個，總金額為759億人民幣，但自2010年7月開始，香港發(fā)行人民幣債券超過350億元?？傊缇橙嗣駧艠I(yè)務開辦以來，香港地區(qū)業(yè)務發(fā)展平穩(wěn)有序，人民幣存款余額穩(wěn)步增長，現(xiàn)鈔回流安全順暢。除受市場對人民幣幣值走勢預期的影響，存款、兌換和匯款業(yè)務出現(xiàn)階段性波動外，未發(fā)現(xiàn)大規(guī)模炒賣、投機人民幣的跡象，各項業(yè)務總體保持了平穩(wěn)有序的發(fā)展趨勢。
三、中信銀行跨境貿易人民幣結算金融服務
本質上看，人民幣結算和外匯結算只是幣種的轉換，相關的金融服務并沒有原則差異。所需強調的是，在目前人民幣升值預期強烈、人民幣和外匯利率差異較大的環(huán)境下，企業(yè)可以充分利用內地和香港市場的差異，通過選擇合理的金融服務方案降低財務成本。
在結算方面，銀行可以提供的服務包括：貨物貿易結算、服務貿易結算；資本項目結算包括人民幣直接投資，具體結算種類分為信用證、匯款、保函、托收，特色業(yè)務為轉口貿易跨境人民幣結算服務(廣東地區(qū))。在融資方面，相關產(chǎn)品包括：人民幣海外代付、海外償付、訂單融資、福費廷、保理；特色融資產(chǎn)品為跨境三合一、人民幣內保外貸、外保內貸人民幣出口買方信貸、銀團貸款、海外項目融資。賬戶及同業(yè)服務包括人民幣非居民賬戶服務；人民幣同業(yè)定期存款；購售業(yè)務；代理同業(yè)跨境人民幣資金清算、轉匯和結算業(yè)務等。值得一提的是，利用中信銀行的海外子行，我們還可以為企業(yè)提供相關的海外人民幣金融服務，包括海外人民幣存、貸款；海外國際結算；海外資金衍生產(chǎn)品；海外現(xiàn)金管理服務；海外企業(yè)發(fā)債等投融資安排。
在人民銀行等監(jiān)管部門的關心下，在客戶的支持下，中信銀行的跨境人民幣業(yè)務已經(jīng)取得了初步的成績。截止2011年4月底，中信銀行跨境貿易人民幣結算業(yè)務量已達996億元，實際收付業(yè)務量達800億，業(yè)務市場份額為9.50%，同業(yè)排名位列第3位（見圖3）。已經(jīng)與全球51家境外參加行發(fā)生了人民幣結算、清算的往來，已為港澳、東盟、歐美、非洲、大洋洲、俄羅斯等30多個國家和地區(qū)的客戶成功辦理了跨境人民幣業(yè)務。為境外參加行開立人民幣清算賬戶32個，初步建立起覆蓋全球的人民幣清算渠道。這些成績的取得，為我們進一步做好跨境人民幣金融服務奠定了堅實的基礎。我們將繼續(xù)按照“3S”――專業(yè)、快捷、靈活的外匯服務理念，努力為客戶提供更好的跨境人民幣金融服務。
四、對進出口企業(yè)的建議
作為一項相對較新的業(yè)務，跨境人民幣結算業(yè)務一方面具有很好的前景，另一方面也處在不斷發(fā)展和完善過程之中。因此，我們建議進出口企業(yè)對這項業(yè)務給予更多地關注，通過多聽、多想、多看、多嘗試，充分利用好這個工具，抓住業(yè)務機遇，實現(xiàn)更好的發(fā)展。多聽就是要多聽國家政策鼓勵的發(fā)展方向、聽人民銀行和監(jiān)管政策導讀，聽商業(yè)銀行的政策把握建議；多想就是要看清業(yè)務方向，把握政策主流的脈搏，抓住時機、順勢而為；多看就是要看業(yè)務的貿易真實性、看境外人民幣結算領域的發(fā)展及遇到的問題、看銀行的產(chǎn)品服務的差別設計；多嘗試就是要嘗試與不同區(qū)域的貿易商簽訂人民幣合同，使用人民幣結算、嘗試使用人民幣離岸市場融資平臺、嘗試跨國集團企業(yè)的人民幣全球資金管理。我們相信，在監(jiān)管部門的指導下，只要企業(yè)和商業(yè)銀行加強溝通與合作，共同努力，就一定能夠充分利用跨境人民幣業(yè)務快速發(fā)展的契機，實現(xiàn)共贏，取得更好的發(fā)展。
