融資租賃活動(dòng)中，承租人向租賃公司租賃資產(chǎn)的行為實(shí)質(zhì)上是一種融資行為。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)――租賃》(簡(jiǎn)稱(chēng)“租賃準(zhǔn)則”)的相關(guān)規(guī)定，在租賃期開(kāi)始日，承租人應(yīng)將租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租人資產(chǎn)的入賬價(jià)值(承租人在計(jì)算最低租賃付款額的現(xiàn)值時(shí)，能夠取得出租人租賃內(nèi)含利率的，應(yīng)當(dāng)采用租賃內(nèi)含利率作為折現(xiàn)率，否則，應(yīng)當(dāng)采用租賃合同規(guī)定的利率作為折現(xiàn)率。承租人無(wú)法取得出租人的租賃內(nèi)含利率且租賃合同沒(méi)有規(guī)定利率的，則選用同期銀行貸款利率作為折現(xiàn)率)，將最低租賃付款額作為長(zhǎng)期應(yīng)付款的入賬價(jià)值，其差額作為未確認(rèn)融資費(fèi)用。承租人應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法對(duì)租賃期內(nèi)各個(gè)期間的未確認(rèn)融資費(fèi)用進(jìn)行分?jǐn)?。然而，租賃準(zhǔn)則中并沒(méi)有具體規(guī)定實(shí)際利率法的操作方法。因此，本文擬對(duì)實(shí)務(wù)中計(jì)算實(shí)際利率的兩種方法進(jìn)行比較分析，以確定其合理性。
[例]甲公司于2007年7月1日從乙公司以融資租賃的方式租人一套設(shè)備，租賃公司購(gòu)置設(shè)備的成本為1000000元，公允價(jià)值為1100000元，租賃期為5年。每年年末支付租金237416元，出租人的租賃內(nèi)含利率為6％，同期銀行貸款利率為8％。
根據(jù)上述規(guī)定，
最低租賃付款額=每期支付的租賃費(fèi)×期數(shù)=237416×5=1187080(元)
最低租賃付款額的現(xiàn)值=每期支付的租賃費(fèi)×年金現(xiàn)值系數(shù)+購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)支付的金額×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)=237416×(P/A，6％，5)+0=1000091(元)
方法一：根據(jù)租人資產(chǎn)期初賬面余額和折現(xiàn)率確定未確認(rèn)融資費(fèi)用攤銷(xiāo)額，具體見(jiàn)表1。
方法二：根據(jù)年付租金及其在租賃開(kāi)始日的現(xiàn)值計(jì)算確定未確認(rèn)融資費(fèi)用攤銷(xiāo)額，具體見(jiàn)表2。
由于上述兩種計(jì)算方法的程序不同，得出各期應(yīng)確認(rèn)的未確認(rèn)融資費(fèi)用結(jié)果也不同。筆者認(rèn)為，第一種計(jì)算方法相對(duì)于第二種計(jì)算方法更具合理性。原因如下：
第一，第一種計(jì)算方法更符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)――租賃》的規(guī)定。租賃資產(chǎn)的行為實(shí)質(zhì)上是一種融資行為，第一種計(jì)算方法是將資產(chǎn)的人賬價(jià)值即各期支付的租賃費(fèi)的現(xiàn)值之和作為融資的本金，用本金乘以實(shí)際利率即為確認(rèn)的融資費(fèi)用，以當(dāng)期支付的租賃費(fèi)扣除當(dāng)期確認(rèn)的融資費(fèi)用后的結(jié)果確定當(dāng)期已歸還的本金，并在此基礎(chǔ)上確定尚未歸還的本金。隨著租賃費(fèi)的償還，本金逐期減少，確認(rèn)的融資費(fèi)用也逐期漸少，符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)――租賃》的規(guī)定。第二種計(jì)算方法是將融資租人資產(chǎn)看成是以分期償付租賃費(fèi)的方式取得資產(chǎn)使用權(quán)的一種融資行為，每年支付的租賃費(fèi)實(shí)質(zhì)上是該租賃費(fèi)在租賃開(kāi)始日現(xiàn)值的終值，而其終值與現(xiàn)值之差則是利息。對(duì)第一期來(lái)說(shuō)期末支付的租賃費(fèi)與該租賃費(fèi)在租賃開(kāi)始目的現(xiàn)值之差是利息，確認(rèn)為融資費(fèi)用是合理的；以后各期每期期末支付的租賃費(fèi)與該租賃費(fèi)在租賃開(kāi)始日的現(xiàn)值之差是利息，但不僅是本期的利息，還包含以前各期的利息，因而不能僅確認(rèn)為本期的融資費(fèi)用。如上例方法二(見(jiàn)表2)，2008年確認(rèn)融資費(fèi)用26116元，是2008年12月31日支付的租賃費(fèi)237416元與2007年1月1日其現(xiàn)值211300元之差，應(yīng)是2007年和2008年兩年的利息，方法二僅將其確認(rèn)為2008年的融資費(fèi)用，顯然不合理；2011年確認(rèn)融資費(fèi)用59995元，是2011年12月31日支付的租賃費(fèi)237416元與2007年1月1日其現(xiàn)值177421元之差，應(yīng)是2007年、2008年、2009年、2010年和2011年五年的利息，方法二僅將其確認(rèn)為2011年的融資費(fèi)用，也不合理。
第二，第一種計(jì)算方法更符合經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)際情況和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。由于融資租賃有融資的性質(zhì)，相當(dāng)于企業(yè)融通資金購(gòu)入固定資產(chǎn)，支付的租賃費(fèi)相當(dāng)于償還的本金和利息，前期本金多，利息就高，確認(rèn)的租賃費(fèi)就高，隨著租賃費(fèi)的償還，本金減少，利息減少，確認(rèn)的租賃費(fèi)就減少，第一種方法更符合實(shí)際情況。另外第一種方法前期確認(rèn)的融資費(fèi)用高，而后期確認(rèn)的融資費(fèi)用少，第二種方法前期確認(rèn)的融資費(fèi)用低，而后期確認(rèn)的融資費(fèi)用高，第一種方法更符合謹(jǐn)慎性原則的要求，能防止企業(yè)調(diào)控利潤(rùn)，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。
