摘要：評(píng)估方法的選擇和應(yīng)用是技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估中的核心和難點(diǎn)，評(píng)估實(shí)踐中評(píng)估方法的選擇受到主觀因素和客觀環(huán)境的影響，存在著一定的不合理性。本文將層次分析法應(yīng)用到技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估方法選擇中，通過(guò)評(píng)估理論內(nèi)在關(guān)系的分析從客觀角度確定準(zhǔn)則層與方案層之間的權(quán)重，使技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估方法的選擇科學(xué)化、客觀化、合理化。
關(guān)鍵詞：技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán) 資產(chǎn)評(píng)估方法層次分析法
一、層次分析法及其主要思路
層次分析法是將決策有關(guān)的元素分解成目標(biāo)、準(zhǔn)則、方案等層次，在此基礎(chǔ)之上進(jìn)行定性和定量分析的決策方法。該方法的基本思路是通過(guò)分析復(fù)雜問(wèn)題所包含的各種因素及其相互關(guān)系，將問(wèn)題所研究的全部元素按照不同的層次進(jìn)行分類(lèi)，標(biāo)出上一層與下層元素之間的聯(lián)系，形成一個(gè)多層次的結(jié)構(gòu)。在每一個(gè)層次中，均是按某一準(zhǔn)則對(duì)該層的元素進(jìn)行相對(duì)重要性判斷，并構(gòu)造判斷矩陣，通過(guò)解矩陣特征值等問(wèn)題，確定元素的排序權(quán)重，最后再進(jìn)一步計(jì)算出各層次元素對(duì)總目標(biāo)的組合權(quán)重，為決策問(wèn)題提供數(shù)量化的決策依據(jù)。
二、技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估方法選擇的層次結(jié)構(gòu)分析模型
根據(jù)層次分析法的基本思路，在技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估方法選擇問(wèn)題中，最終把評(píng)估方法選擇歸結(jié)為最底層（具體評(píng)估方法，如成本法、收益法和市場(chǎng)法）對(duì)于最高層目標(biāo)的相對(duì)重要性權(quán)重的確定，歸結(jié)為具體評(píng)估方法優(yōu)劣次序的排序問(wèn)題，從而為選擇評(píng)估方法提供依據(jù)。一般按各層次性質(zhì)劃分為三層：目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和方案層。其中準(zhǔn)則層可以有兩個(gè)或多個(gè)子層次。知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估方法決策系統(tǒng)大體可以分成三個(gè)層次。其中，目標(biāo)層為根據(jù)評(píng)估環(huán)境選擇合適的評(píng)估方法；準(zhǔn)則層主要包括委托方、評(píng)估對(duì)象、評(píng)估目的、價(jià)值類(lèi)型等；方案層主要包括成本法、市場(chǎng)法和收益法等三中基本評(píng)估方法（詳見(jiàn)圖1）。
（圖略）
三、準(zhǔn)則層（對(duì)象、目的與價(jià)值類(lèi)型）與方案層（評(píng)估方法）權(quán)重的理論分析
層次分析法中關(guān)鍵的問(wèn)題是如何確定下一層對(duì)上一層的權(quán)重。在傳統(tǒng)的層次分析法中往往采用專(zhuān)家打分的形式來(lái)確定權(quán)重，最終結(jié)果在一定程度上會(huì)受到主觀因素的影響。在評(píng)估方法選擇模型中，可以根據(jù)評(píng)估理論之間的內(nèi)在關(guān)系，從客觀角度分析準(zhǔn)則層與方案層的相互聯(lián)系及其權(quán)重。當(dāng)然，技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估環(huán)境復(fù)雜，分析中難免有所遺漏，因此，專(zhuān)家的意見(jiàn)在分析中同樣重要。建立客觀評(píng)判與主觀評(píng)判相結(jié)合的打分體系，對(duì)于上市公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估方法的選擇更有意義。
（一）評(píng)估對(duì)象與評(píng)估方法。技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有成本和收益非對(duì)稱(chēng)性的特點(diǎn)，有時(shí)花費(fèi)了大量的人力、物力卻并沒(méi)有獲得具有價(jià)值的知識(shí)產(chǎn)權(quán)；有時(shí)很小的成本就可以獲得較大價(jià)值的技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)。而且，在技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)成本構(gòu)成上，業(yè)界還未形成廣泛的共識(shí)，在實(shí)際操作中很容易遺漏一些本應(yīng)計(jì)入知識(shí)產(chǎn)權(quán)成本的費(fèi)用。另外，技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)新性、唯一性的特點(diǎn)使得市場(chǎng)法的前提條件難以得到滿(mǎn)足。就技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身的特點(diǎn)來(lái)說(shuō)，收益法可謂最佳適用方法，成本法的適用性受到一定的局限，而市場(chǎng)法很難應(yīng)用于技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估中。根據(jù)上述分析，技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)比較適用收益法評(píng)估，成本法次之，基本不適用于市場(chǎng)法。因此，可以從客觀的角度判斷三種評(píng)估方法對(duì)于評(píng)估對(duì)象的權(quán)重（如表1所示）。表1 三種評(píng)估方法與技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)重
技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)
成本法
市場(chǎng)法
收益法
成本法
1
3
1/3
市場(chǎng)法
1/3
1
1/5
收益法
3
5
1
由于評(píng)估實(shí)踐中的問(wèn)題復(fù)雜，在此只進(jìn)行了一般性的分析，因此，采用了較適用、基本使用和不適用三個(gè)層次，相應(yīng)的權(quán)重也分為1、3、5。在實(shí)際操作中，可增加非常適用、非常不適用等層次，相應(yīng)的權(quán)重也可做出變化。
（二）評(píng)估目的與評(píng)估方法。評(píng)估目的是影響評(píng)估方法選擇的重要因素。在評(píng)估目的與評(píng)估方法的分析中，往往會(huì)涉及到委托方的因素。在相同評(píng)估目的下，不同的委托方可能使用不同的評(píng)估方法。因此，本文不再將委托方單獨(dú)作為影響評(píng)估方法的因素，而是結(jié)合評(píng)估目的綜合分析。
1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓目的。股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目一般會(huì)涉及到企業(yè)整體或部分價(jià)值的評(píng)估，技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為企業(yè)核心資產(chǎn)，對(duì)企業(yè)價(jià)值有著突出的貢獻(xiàn)，應(yīng)充分關(guān)注技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值。當(dāng)股權(quán)出售方為評(píng)估委托方時(shí)，出售方的評(píng)估目的是為其知識(shí)產(chǎn)權(quán)獲取合理、公允的價(jià)值參考。另外，出售方更為關(guān)注的因素是創(chuàng)造知識(shí)產(chǎn)權(quán)所花費(fèi)的各項(xiàng)沉沒(méi)成本。出售方是否出售該項(xiàng)資產(chǎn)，取決于其成本與收益之間的關(guān)系。因此，較適合采用成本法，市場(chǎng)法的適用性一般，不宜采用收益法。而對(duì)于股權(quán)收購(gòu)方而言，其考慮的主要是收購(gòu)股權(quán)或資產(chǎn)之后的協(xié)同效應(yīng)，以及該股權(quán)或資產(chǎn)未來(lái)可能為其創(chuàng)造的收益。因此，股權(quán)收購(gòu)方不會(huì)考慮知識(shí)產(chǎn)權(quán)的實(shí)際成本，收益法適合，而成本法則不適合。
2.以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的。在會(huì)計(jì)中將公允價(jià)值計(jì)量分為三個(gè)層次。首先，相同資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場(chǎng)和公開(kāi)報(bào)價(jià)；其次，類(lèi)似商品或負(fù)債存在活躍市場(chǎng)和公開(kāi)報(bào)價(jià)；最后，不存在活躍市場(chǎng)的，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)。從上述分類(lèi)中可以看出，資產(chǎn)評(píng)估在公允價(jià)值計(jì)量中可以發(fā)揮重要作用。第一和第二層次，基本上屬于市場(chǎng)法的范疇。第三層次的估值技術(shù)主要指的是收益法。因此，在滿(mǎn)足市場(chǎng)條件的前提下，市場(chǎng)法是以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估中的首選方法，而收益法則是備用方法，成本法不適合于以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估。
3.產(chǎn)權(quán)交易目的。在產(chǎn)權(quán)交易目的的技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估中，委托方在交易中的不同地位對(duì)于評(píng)估方法選擇的影響很大。在交易中，當(dāng)委托方為出售方時(shí)，委托方主要考慮的是出售知識(shí)產(chǎn)權(quán)的成本收益問(wèn)題。當(dāng)出售技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)給其帶來(lái)收益時(shí)（即出售價(jià)格高于成本），出售方會(huì)樂(lè)于將其出售。反之，出售方會(huì)考慮出售該知識(shí)產(chǎn)權(quán)的可行性。當(dāng)然，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的出售不同于一般商品，企業(yè)會(huì)在整體上予以考慮，但成本收益問(wèn)題仍是主要考慮因素。另外，出售方不會(huì)考慮該知識(shí)產(chǎn)權(quán)會(huì)為購(gòu)買(mǎi)方帶來(lái)的未來(lái)收益。因此，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中當(dāng)出售方為評(píng)估委托方時(shí)，成本法是較適合的評(píng)估方法，市場(chǎng)法次之，收益法則不太適合應(yīng)用于此種評(píng)估環(huán)境下。
當(dāng)委托方為收購(gòu)方時(shí)，收購(gòu)方收購(gòu)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的目的是為了達(dá)到協(xié)同效應(yīng)，在獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)后創(chuàng)造出更多的價(jià)值。因此，收購(gòu)方主要關(guān)注的是購(gòu)買(mǎi)后該知識(shí)產(chǎn)權(quán)能為其帶來(lái)多少未來(lái)收益，至于出售方為構(gòu)造該知識(shí)產(chǎn)權(quán)所花費(fèi)的成本并不是收購(gòu)方的考慮因素。可見(jiàn)，收益法較為適合委托方為收購(gòu)方的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易評(píng)估，市場(chǎng)法次之，而成本法則不適合該種評(píng)估環(huán)境。
（三）評(píng)估價(jià)值類(lèi)型與評(píng)估方法。資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類(lèi)型是影響評(píng)估方法選擇的重要因素之一，但是價(jià)值類(lèi)型與評(píng)估方法之間并沒(méi)有表現(xiàn)出評(píng)估對(duì)象、評(píng)估目的與評(píng)估方法之間較為明確的對(duì)應(yīng)關(guān)系。評(píng)估人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估的特定目的、被評(píng)估資產(chǎn)的功能狀態(tài)，以及評(píng)估時(shí)的各種條件，合理選擇和確定評(píng)估的價(jià)值類(lèi)型。評(píng)估師應(yīng)根據(jù)具體評(píng)估環(huán)境，結(jié)合專(zhuān)家意見(jiàn)綜合判斷價(jià)值類(lèi)型與評(píng)估方法之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系。
1.市場(chǎng)價(jià)值與評(píng)估方法。市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買(mǎi)方和自愿賣(mài)方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。市場(chǎng)價(jià)值與三種評(píng)估方法之間沒(méi)有固定的對(duì)應(yīng)關(guān)系，但是在選擇評(píng)估方法時(shí)要考慮以下幾種因素。首先，在對(duì)特定資產(chǎn)的評(píng)估中，對(duì)于存在比較公開(kāi)、完全市場(chǎng)的資產(chǎn)應(yīng)盡量使用接近市場(chǎng)價(jià)值的評(píng)估方法。其次，在選擇評(píng)估方法時(shí)，要考慮方法本身的局限性，應(yīng)在評(píng)估過(guò)程中盡量減少方法局限性對(duì)價(jià)值公允性的不良影響。
2.在用價(jià)值與評(píng)估方法。在用價(jià)值是指將評(píng)估對(duì)象作為企業(yè)組成部分或者要素資產(chǎn)按其正在使用方式和程度及其對(duì)所屬企業(yè)的貢獻(xiàn)的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。在用價(jià)值類(lèi)型主要考慮的是知識(shí)產(chǎn)權(quán)在企業(yè)持續(xù)使用狀態(tài)下未來(lái)創(chuàng)造的價(jià)值。因此，采用在用價(jià)值類(lèi)型情況下，比較適合選擇收益法。
3.投資價(jià)值與評(píng)估方法。投資價(jià)值是指評(píng)估對(duì)象對(duì)于具有明確投資目標(biāo)的特定投資者或者某一類(lèi)投資者所具有的價(jià)值估計(jì)數(shù)額，亦稱(chēng)特定投資者價(jià)值。投資者投資的目的一般是獲得未來(lái)的超額收益，因此采用收益法較為適合投資價(jià)值類(lèi)型。
四、最高層（選擇合適的評(píng)估方法）與準(zhǔn)則層權(quán)重的理論分析
基于層次分析法的技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估方法選擇模型中，最高層（選擇合適的評(píng)估方法）與準(zhǔn)則層（評(píng)估對(duì)象、目的及價(jià)值類(lèi)型）之間的權(quán)重關(guān)系不同于準(zhǔn)則層（評(píng)估對(duì)象、目的及價(jià)值類(lèi)型）與方案層（成本法、收益法和市場(chǎng)法）之間的關(guān)系。后者雖然也會(huì)受到具體評(píng)估環(huán)境的影響，但是具有較為固定的理論聯(lián)系。而前者，會(huì)根據(jù)不同的評(píng)估環(huán)境發(fā)生不同的變化，并沒(méi)有固定的理論聯(lián)系。因此，對(duì)于最高層與準(zhǔn)則層之間的權(quán)重關(guān)系，應(yīng)根據(jù)具體的評(píng)估環(huán)境采用專(zhuān)家打分法的方式予以解決。S
（注：本文系“河北省社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目”階段性成果；項(xiàng)目編號(hào)：HB2011QR51）
參考文獻(xiàn)：
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