【摘 要】
【摘要】本文簡(jiǎn)要回顧了國(guó)內(nèi)外營(yíng)運(yùn)資金管理的發(fā)展歷程，指出我國(guó)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題，并提出營(yíng)運(yùn)資金管理匹配原則。遵循權(quán)變、系統(tǒng)的觀點(diǎn)，重視營(yíng)運(yùn)資金管理與供應(yīng)鏈管理、渠道管理和客戶關(guān)系管理的融合，在企業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量匹配、質(zhì)量匹配和流程匹配，在企業(yè)外部實(shí)現(xiàn)其與供應(yīng)鏈各企業(yè)的業(yè)務(wù)合作匹配，為探索營(yíng)運(yùn)資金管理提供了新的視角。
【關(guān)鍵詞】營(yíng)運(yùn)資金管理 匹配 流程 供應(yīng)鏈
營(yíng)運(yùn)資金管理在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中占據(jù)重要地位，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。在我國(guó)，越來越多的企業(yè)及其經(jīng)營(yíng)管理者開始重視營(yíng)運(yùn)資金管理，尤其是金融危機(jī)爆發(fā)后一些國(guó)際知名企業(yè)由于流動(dòng)性不足而引發(fā)償債危機(jī)進(jìn)而導(dǎo)致破產(chǎn)的案例屢屢發(fā)生，這無疑進(jìn)一步引起企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的密切關(guān)注和高度重視。
一、營(yíng)運(yùn)資金管理：歷史回顧與存在的問題
1． 歷史回顧。國(guó)外很早就開始針對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的研究?jī)?nèi)容、績(jī)效評(píng)價(jià)和方法等進(jìn)行大量的研究且研究一直沒有停止。就營(yíng)運(yùn)資金管理內(nèi)容而言，國(guó)外研究的重點(diǎn)已經(jīng)從對(duì)各營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目（主要是應(yīng)收賬款、存貨等）如何進(jìn)行優(yōu)化即單獨(dú)流動(dòng)資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)向整體營(yíng)運(yùn)資金規(guī)劃和控制，并開始轉(zhuǎn)向以供應(yīng)鏈的優(yōu)化和管理為重心，這進(jìn)一步拓展了營(yíng)運(yùn)資金管理的視野和內(nèi)容；就營(yíng)運(yùn)資金管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)而言，與營(yíng)運(yùn)資金管理研究?jī)?nèi)容相對(duì)應(yīng)，國(guó)外的研究也經(jīng)歷了由早期的主要采用流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（或周轉(zhuǎn)期）指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)向以營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)的發(fā)展階段；就營(yíng)運(yùn)資金管理方法而言，國(guó)外的研究經(jīng)歷了由早期單純的數(shù)學(xué)方法轉(zhuǎn)向以供應(yīng)鏈優(yōu)化和管理為中心的過程，尤其重視企業(yè)供應(yīng)鏈關(guān)系對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性。
