提要： 在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，全球網(wǎng)絡(luò)已將價(jià)值鏈上的所有企業(yè)聯(lián)系在一起，市場(chǎng)已不再僅僅是單個(gè)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，而是價(jià)值鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)，這要求集團(tuán)公司的資金管理模式要面向價(jià)值鏈管理，利用現(xiàn)代信息及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，提高資金管理的使用效益和效率。
目前我國(guó)集團(tuán)公司普遍存在資金不足的現(xiàn)象，而這種情況在短時(shí)期內(nèi)是無(wú)法改變的，因此，要充分利用有限的資金來(lái)創(chuàng)造最大限度的回報(bào)，并且能把資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)控制在一定的范圍內(nèi)，就必須采用一種合適的資金管理模式。
一、集團(tuán)公司資金管理的基本模式與評(píng)價(jià)
（一）結(jié)算中心模式。結(jié)算中心通常在集團(tuán)母公司的財(cái)務(wù)部門內(nèi)設(shè)立，雖然各分公司獨(dú)立核算，但由結(jié)算中心統(tǒng)一對(duì)外籌措資金，具體辦理集團(tuán)內(nèi)部各成員企業(yè)或分公司的往來(lái)結(jié)算。各分公司必須將每日超出結(jié)算中心核定的最高現(xiàn)金限額的現(xiàn)金收入轉(zhuǎn)入結(jié)算中心在銀行開立的賬戶，由結(jié)算中心通過(guò)核定各分公司日常備用的貨幣資金，統(tǒng)一撥付各分公司所需的貨幣資金，監(jiān)控貨幣資金的使用方向。
（二）內(nèi)部銀行模式。內(nèi)部銀行是較結(jié)算中心更為完善的內(nèi)部資金管理機(jī)構(gòu)。它把一種模擬的銀企關(guān)系引入集團(tuán)內(nèi)部的資金管理中，實(shí)行銀行化管理。內(nèi)部銀行統(tǒng)一制訂結(jié)算方式、結(jié)算時(shí)間，每個(gè)成員公司都必須在內(nèi)部銀行開設(shè)賬戶，通過(guò)內(nèi)部銀行辦理各種往來(lái)結(jié)算。由內(nèi)部銀行統(tǒng)一對(duì)外籌措資金，并根據(jù)集團(tuán)公司為各成員公司核定的資金和費(fèi)用定額，結(jié)合其實(shí)際需要發(fā)放貸款，資金統(tǒng)一調(diào)度，使內(nèi)部銀行成為企業(yè)的結(jié)算中心、貨幣發(fā)行中心、貸款中心和監(jiān)管中心。
（三）財(cái)務(wù)公司模式。集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是專門從事集團(tuán)公司內(nèi)部資金融通業(yè)務(wù)的非銀行性金融機(jī)構(gòu)，是一個(gè)獨(dú)立的法人企業(yè)。集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司是把一種完全市場(chǎng)化的企業(yè)與企業(yè)或銀企關(guān)系引入到集團(tuán)管理中，使集團(tuán)各子公司具有完全獨(dú)立的財(cái)權(quán)，擁有資金的經(jīng)營(yíng)權(quán)和決策權(quán)，同時(shí)集團(tuán)又通過(guò)財(cái)務(wù)公司對(duì)子公司進(jìn)行資金控制，使財(cái)務(wù)公司成為集團(tuán)的融資中心、投資中心、結(jié)算中心。
