摘 要：本文主要探討股權(quán)分置下，發(fā)行人、持有人、以及套期業(yè)務(wù)對(duì)認(rèn)購(gòu)權(quán)證后續(xù)計(jì)量的會(huì)計(jì)處理，這些后續(xù)計(jì)量無論對(duì)于準(zhǔn)則制定還是實(shí)務(wù)工作都有明顯的實(shí)際意義。
關(guān)鍵字：認(rèn)購(gòu)權(quán)證 后續(xù)計(jì)量 會(huì)計(jì)處理
在當(dāng)前股權(quán)分置的證券市場(chǎng)格局下，財(cái)政部頒布了《上市公司股權(quán)分置改革中相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》，以規(guī)范上市公司非流通股股東的會(huì)計(jì)處理。然而,這些規(guī)定并沒有解決與權(quán)證有關(guān)的后續(xù)計(jì)量問題，比如權(quán)證發(fā)行人、持有人的后續(xù)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理，以及套期有關(guān)的業(yè)務(wù)處理。因此，本文著重對(duì)認(rèn)購(gòu)權(quán)證的這些方面進(jìn)行探討。
一、認(rèn)購(gòu)權(quán)證業(yè)務(wù)后續(xù)計(jì)量的國(guó)際借鑒
在涉及到權(quán)證業(yè)務(wù)后續(xù)計(jì)量問題，需要參考《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則39號(hào)－金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》。IAS39于1999年3月正式發(fā)布，于2001年1月1日起生效。經(jīng)過先后幾次修改，新的IAS39已于2005年1月1日起生效。
IAS39主要涉及金融工具的確認(rèn)、終止確認(rèn)、計(jì)量以及套期會(huì)計(jì)等方面的規(guī)定，其核心內(nèi)容是要求將所有的金融工具包括衍生金融工具在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)，同時(shí)嚴(yán)格規(guī)定了金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的條件。此外，根據(jù)不同金融工具類型規(guī)定了不同的期末計(jì)量基礎(chǔ)，并嚴(yán)格規(guī)定了套期會(huì)計(jì)的使用條件。
IAS39關(guān)于金融工具初始確認(rèn)和終止確認(rèn)的規(guī)定主要包括：（1）所有金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，包括所有的衍生金融工具和某些嵌入式衍生工具（Embedded Derivatives）應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)。當(dāng)且僅當(dāng)主體成為金融工具合約的一方時(shí)，應(yīng)將金融工具確認(rèn)為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債；（2）當(dāng)且僅當(dāng)依照合約規(guī)定獲取現(xiàn)金流量的權(quán)利逾期，或者主體將金融資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬全部轉(zhuǎn)讓后，才能將金融資產(chǎn)終止確認(rèn)；如果難以判斷主體是否保留相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，則需要看主體是否仍保留對(duì)金融資產(chǎn)的控制權(quán)；（3）當(dāng)與金融負(fù)債有關(guān)的義務(wù)解除、取消或者逾期后，金融負(fù)債才可以終止確認(rèn)。
IAS39關(guān)于金融工具計(jì)量方面的規(guī)定主要包括初始確認(rèn)和后續(xù)確認(rèn)兩部分：
關(guān)于初始確認(rèn)，IAS39規(guī)定，金融工具應(yīng)在獲得日或者發(fā)行日以公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量（某些情況下可能要加上直接歸屬于獲取金融工具的直接交易成本）。對(duì)于市場(chǎng)上正常購(gòu)入和銷售的證券，主體可以選擇在交易日或者結(jié)算日進(jìn)行確認(rèn)，一旦確定確認(rèn)方法后必須貫徹一貫性原則。如選擇結(jié)算日確認(rèn)，交易日至結(jié)算日之間的某些價(jià)值變動(dòng)應(yīng)當(dāng)予以確認(rèn)。
為了在初始確認(rèn)后對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，IAS39將金融資產(chǎn)分為四類，即：
（1） 以公允價(jià)值計(jì)量（經(jīng)損益表）的金融資產(chǎn)，包括為交易而持有的和企業(yè)制訂的其他任何以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)，除被指定為套期工具外，衍生金融資產(chǎn)屬于此類；
（2） 持有至到期日的投資（held-to-maturity investments, HTM）；
（3） 非為交易而持有的貸款和應(yīng)收賬款；
（4） 可供出售的金融資產(chǎn)（Available-for-sale, AFS），包括不屬于其他三類的所有其他金融資產(chǎn)，包括所有不是以公允價(jià)值計(jì)量的權(quán)益工具投資。
其中，公允價(jià)值是指在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~，其確定的最佳方法是采用活躍市場(chǎng)的公開市價(jià)，在無法獲得時(shí)可采用適當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)。
在進(jìn)行上述分類的基礎(chǔ)上，金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量的規(guī)定包括：（1）第一類金融資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值的變化確認(rèn)為損益；（2）第二類和第三類金融資產(chǎn)以攤余成本計(jì)量，并需要進(jìn)行減值測(cè)試；（3）第四類金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值的變化反映在權(quán)益中，同時(shí)也需要進(jìn)行減值測(cè)試。對(duì)于公允價(jià)值無法可靠計(jì)量的此類資產(chǎn)，可以成本計(jì)量；（4）大部分金融負(fù)債在取得后應(yīng)以初始確認(rèn)金額減去已償還和攤銷后的余額計(jì)量。但衍生金融負(fù)債、為交易而持有的金融負(fù)債（沽空）和發(fā)行時(shí)企業(yè)指定以公允價(jià)值計(jì)量的金融負(fù)債應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值的變化計(jì)入損益。
IAS39還規(guī)定，當(dāng)套期關(guān)系可以清晰界定、可以計(jì)量及套期實(shí)質(zhì)有效時(shí)，企業(yè)可以使用套期會(huì)計(jì)，并具體區(qū)分公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和對(duì)境外企業(yè)凈投資的套期，在損益表或權(quán)益中確認(rèn)套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)相互抵消的影響。
除國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)準(zhǔn)則外，美國(guó)早在1998年6月就發(fā)布了《美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則133號(hào)：衍生工具和套期業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理》（FAS133），原定于1999年6月15日生效，后來改為2000年6月15日生效。從衍生金融工具和套期業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理以及信息披露規(guī)定來看，F(xiàn)AS133同IAS32和IAS39的規(guī)定并無根本性的區(qū)別。
二、認(rèn)購(gòu)權(quán)證業(yè)務(wù)后續(xù)計(jì)量的實(shí)務(wù)操作
（一）認(rèn)購(gòu)權(quán)證發(fā)行人后續(xù)計(jì)量的會(huì)計(jì)處理
后續(xù)計(jì)量解決的是在資產(chǎn)負(fù)債表日發(fā)行人是否需要對(duì)已經(jīng)確認(rèn)的認(rèn)股權(quán)證價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，以及如何進(jìn)行調(diào)整的問題。根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，當(dāng)發(fā)行人同時(shí)為標(biāo)的證券發(fā)行人時(shí)，發(fā)行人無需按照市場(chǎng)上交易權(quán)證的公允價(jià)值在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)認(rèn)股權(quán)證的余額進(jìn)行調(diào)整。但是，當(dāng)發(fā)行人以其他公司股票為標(biāo)的發(fā)行認(rèn)購(gòu)權(quán)證時(shí)，就面臨認(rèn)股權(quán)證價(jià)值進(jìn)行調(diào)整問題。
部分認(rèn)股權(quán)證可能約定了發(fā)行人回購(gòu)認(rèn)股權(quán)證的條款，如果發(fā)行人在到期日前回購(gòu)認(rèn)股權(quán)證，其回購(gòu)價(jià)款同該部分認(rèn)股權(quán)證對(duì)應(yīng)的“應(yīng)付權(quán)證”余額間的差額，直接計(jì)入當(dāng)期損益。具體會(huì)計(jì)處理為借記“應(yīng)付權(quán)證”，貸記“銀行存款”，根據(jù)差額情況借記或貸記“利潤(rùn)分配——未分配利潤(rùn)”。
當(dāng)發(fā)行人以其他公司股票為標(biāo)的發(fā)行認(rèn)購(gòu)權(quán)證時(shí)，從認(rèn)股權(quán)證公允價(jià)值的變動(dòng)看，任何對(duì)持有人有利的價(jià)格上漲對(duì)于發(fā)行人而言都意味著相應(yīng)的機(jī)會(huì)損失，特別地，當(dāng)認(rèn)股權(quán)證以現(xiàn)金凈額結(jié)算時(shí)，將意味著金融負(fù)債金額的上升。因此，根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于金融負(fù)債計(jì)量的規(guī)定，認(rèn)股權(quán)證相關(guān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)期末按照公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值的變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。具體的會(huì)計(jì)處理為根據(jù)公允價(jià)值的變動(dòng)借記或貸記“應(yīng)付權(quán)證”，同時(shí)貸記或借記“權(quán)證費(fèi)用（或類似的損益表費(fèi)用科目）”。根據(jù)權(quán)證的性質(zhì)，權(quán)證持有人獲得的只是權(quán)利而并非義務(wù)，因此，對(duì)于持有人而言，權(quán)證的價(jià)值可以為零或者為正，但不可能為負(fù)。相對(duì)應(yīng)地，對(duì)于發(fā)行人而言，權(quán)證的價(jià)值可以為零或者為負(fù)，但不可能為正。
（二） 認(rèn)購(gòu)權(quán)證持有人的后續(xù)會(huì)計(jì)處理
1.認(rèn)股權(quán)證投資的后續(xù)計(jì)量。
在資產(chǎn)負(fù)債表日，權(quán)證持有人應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值作為權(quán)證后續(xù)計(jì)量的基礎(chǔ)，并將同上一個(gè)報(bào)告期末相比權(quán)證公允價(jià)值的變動(dòng)確認(rèn)為當(dāng)期損益。根據(jù)權(quán)證的定義，認(rèn)股權(quán)證持有人獲得的只是權(quán)利而并非義務(wù)，因此，對(duì)持有人而言，權(quán)證的價(jià)值可能為零或者為正，但不會(huì)為負(fù)。具體會(huì)計(jì)處理為根據(jù)權(quán)證公允價(jià)值的變動(dòng)借記或貸記“權(quán)證投資”，貸記或借記“投資收益”。
2.售權(quán)證或行權(quán)的會(huì)計(jì)處理。
如果股票平價(jià)格變動(dòng)對(duì)持有人有利，這種變動(dòng)也會(huì)體現(xiàn)在權(quán)證價(jià)格的上漲。此時(shí)，權(quán)證持有人可以選擇出售權(quán)證，或者行權(quán)獲得股票并在適當(dāng)時(shí)機(jī)出售獲利。
如果持有人出售權(quán)證，則將權(quán)證的賬面價(jià)值作為出售權(quán)證的成本，獲得的價(jià)款超過賬面價(jià)值的部分確認(rèn)為投資收益，具體會(huì)計(jì)處理為借記“銀行存款”，貸記“權(quán)證投資”，根據(jù)盈虧情況借記或貸記“投資收益”。
如果持有人選擇行權(quán)，則應(yīng)當(dāng)以行權(quán)支付的價(jià)款，連同行權(quán)部分認(rèn)股權(quán)證的賬面價(jià)值，作為行權(quán)獲得股票的初始成本，并根據(jù)持有目的確認(rèn)為短期投資或長(zhǎng)期投資。具體會(huì)計(jì)處理為借記“短期投資”（或“長(zhǎng)期投資”），貸記“銀行存款”，貸記“權(quán)證投資”。
3.到期未行權(quán)的會(huì)計(jì)處理。
如果持有人到期未行權(quán)，則應(yīng)將過期的認(rèn)股權(quán)證投資余額確認(rèn)為當(dāng)期損失，具體會(huì)計(jì)處理為借記“投資收益”，貸記“權(quán)證投資”。
（三）認(rèn)購(gòu)權(quán)證會(huì)計(jì)處理的其他相關(guān)問題
1.權(quán)證無對(duì)價(jià)時(shí)的會(huì)計(jì)處理。
如果公司將認(rèn)股權(quán)作為支付手段，如作為激勵(lì)手段送給公司管理層，則應(yīng)當(dāng)按照認(rèn)股權(quán)的公允價(jià)值確認(rèn)為費(fèi)用，同時(shí)在權(quán)益項(xiàng)下做記錄相應(yīng)的認(rèn)股權(quán)。
2.權(quán)證發(fā)行費(fèi)用的處理原則。
前文所述的會(huì)計(jì)處理未涉及權(quán)證的發(fā)行費(fèi)用。權(quán)證發(fā)行費(fèi)用總的處理原則是，如果發(fā)行的權(quán)證屬于權(quán)益性工具，如公司出于融資目的針對(duì)自身股票發(fā)行的認(rèn)股權(quán)證，相關(guān)的發(fā)行費(fèi)用可以在權(quán)益中抵減，即在發(fā)行的價(jià)款中扣除，并以扣除后的凈額作為權(quán)益項(xiàng)下“應(yīng)付權(quán)證”的入賬價(jià)值；如果發(fā)行的權(quán)證屬于金融負(fù)債，則相關(guān)發(fā)行費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益。
3.涉及套期業(yè)務(wù)的權(quán)證會(huì)計(jì)處理原則。
當(dāng)權(quán)證被用作套期業(yè)務(wù)，且套期關(guān)系可以清晰界定、可以計(jì)量并且套期實(shí)質(zhì)有效時(shí)，其會(huì)計(jì)處理可以采用IAS39規(guī)定的套期會(huì)計(jì)處理方法?？傮w原則是，如套期業(yè)務(wù)屬于公允價(jià)值套期，套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值的變動(dòng)在發(fā)生當(dāng)期確認(rèn)為損益，如屬于現(xiàn)金流量套期和對(duì)境外企業(yè)凈投資的套期，則上述變化直接確認(rèn)為權(quán)益。
三、結(jié)語(yǔ)
證券市場(chǎng)每一個(gè)新產(chǎn)品的推出，都離不開作為“企業(yè)的語(yǔ)言”的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，都會(huì)在公司的會(huì)計(jì)處理上得到反映。目前，我國(guó)尚無專門針對(duì)金融工具的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于金融工具會(huì)計(jì)的相關(guān)原則，無疑為我國(guó)制定類似的準(zhǔn)則提供了很好的和啟示，這無論對(duì)于制定適應(yīng)我國(guó)國(guó)情的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，還是對(duì)于規(guī)范財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)工作都有很大的實(shí)際意義。
作者：黎凱 文章來源：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院
