現(xiàn)金流是指企業(yè)經(jīng)營過程中現(xiàn)金的不斷運動。現(xiàn)金流管理關(guān)系到企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)和企業(yè)收支平衡，甚至影響企業(yè)的正常運營與發(fā)展。因此，加強企業(yè)現(xiàn)金流管理就顯得尤為重要。
一、加強企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)算管理
現(xiàn)金流預(yù)算管理，是根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營計劃，按照先自下而上，后自上而下的程序，通過對現(xiàn)金流入、流出的預(yù)測，進(jìn)行綜合平衡，合理安排，科學(xué)調(diào)控資金的一種管理方法。企業(yè)的資金運行，具體表現(xiàn)為資金籌集、運用和分配，現(xiàn)金的注入與流出則是其綜合表現(xiàn)形式。
企業(yè)經(jīng)營過程中必須把各項戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為企業(yè)的總預(yù)算，企業(yè)戰(zhàn)略依據(jù)企業(yè)目標(biāo)制定，以價值創(chuàng)造為依據(jù)進(jìn)行現(xiàn)金流預(yù)算，使各項戰(zhàn)略具體化，是各種財務(wù)計劃的綜合化。市場經(jīng)濟條件下企業(yè)總預(yù)算編制的邏輯起點是企業(yè)的價值創(chuàng)造戰(zhàn)略目標(biāo)和企業(yè)的銷售預(yù)測，緊緊圍繞戰(zhàn)略目標(biāo)落實銷售預(yù)測。這就決定了現(xiàn)金流預(yù)算不是粗放型的，而是全面包含價值測評的考核、反饋指標(biāo)，切實可行的具體方案?，F(xiàn)代企業(yè)要做好現(xiàn)金流預(yù)算需要從以下幾方面入手:
(一)現(xiàn)金流的預(yù)算管理要以營業(yè)收入為重點
在編制營業(yè)收入預(yù)算時，企業(yè)應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)部門預(yù)測的商品資源量，及時與銷售部門進(jìn)行信息溝通和市場分析，預(yù)測銷售價格水平，在綜合考慮國內(nèi)外市場各種因素變動的基礎(chǔ)上，預(yù)算國內(nèi)、國外的銷售收入，從而編制出較為科學(xué)、合理的現(xiàn)金流入預(yù)算。
為了保證營業(yè)收入預(yù)算的實現(xiàn)，還要采取必要的措施，強化預(yù)算的運行控制。例如，財務(wù)部門經(jīng)常會同銷售部門對各地產(chǎn)品銷售市場開展調(diào)研，針對不同的市場和客戶，制定相應(yīng)的營銷策略，采用靈活多樣的營銷手段，制定營銷責(zé)任制，從而提高企業(yè)的產(chǎn)銷率和回款率。對于信用機制不健全的企業(yè)來說，制定有力的控制措施也將有助于改善企業(yè)的財務(wù)狀況。
?。ǘ┈F(xiàn)金流預(yù)算管理要以科學(xué)控制現(xiàn)金流出量為原則
現(xiàn)金流預(yù)算必須嚴(yán)格控制資金支出，合理調(diào)度資金，保證企業(yè)生產(chǎn)、投資等資金的合理需求，提高資金使用效率。在編制現(xiàn)金流預(yù)算時，要特別注意資金支出的細(xì)化管理。首先，各基層單位根據(jù)一級管理一級的原則，制定本單位的預(yù)算方案，呈報部門財務(wù);然后，部門財務(wù)在審查各下屬單位預(yù)算方案的基礎(chǔ)上，制定本部門的預(yù)算方案;最后，企業(yè)財務(wù)主管部門根據(jù)各部門測算的現(xiàn)金流出量進(jìn)行綜合平衡、分析，編制企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算，報企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)審批。財務(wù)部門對支出預(yù)算進(jìn)行總量控制，資金統(tǒng)一調(diào)配，按預(yù)算嚴(yán)格管理。對于預(yù)算外支出，建立嚴(yán)格的審批制度，實行重點挖掘，嚴(yán)格把關(guān)。
（三）現(xiàn)金流預(yù)算要以建立嚴(yán)格完善的管理體系為保障
第一，建立全面、完善的年度現(xiàn)金流預(yù)算體系。從銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、各項費用預(yù)算，可以得出現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出數(shù)，以便編制年度現(xiàn)金流預(yù)算，從而使企業(yè)的經(jīng)營活動有一個可靠的依據(jù)。第二，建立完善的月度、季度滾動現(xiàn)金流預(yù)算。在年度現(xiàn)金流預(yù)算體系下，結(jié)合實際和預(yù)算完成情況，建立完善的滾動資金預(yù)算體系，并根據(jù)管理需要和實際情況，對年度預(yù)算不合理的部門進(jìn)行及時調(diào)整。第三，加強現(xiàn)金流量分析，建立科學(xué)的分析體系?，F(xiàn)金流量分析包括月度、季度和年度分析。做到對企業(yè)的資金運作情況、收入支出數(shù)量及結(jié)構(gòu)變化等情況進(jìn)行全面分析，總結(jié)出特點和規(guī)律，找出存在的問題，并提出進(jìn)一步加強資金管理的意見、措施，從而提高資金的使用效益。
總之，企業(yè)要實現(xiàn)資金管理的現(xiàn)代化，就必須牢固樹立以現(xiàn)金流為中心的現(xiàn)代管理思想，在進(jìn)一步建立健全企業(yè)內(nèi)部資金預(yù)算管理制度基礎(chǔ)上，積極探索創(chuàng)新，把嚴(yán)格經(jīng)營管理責(zé)任同細(xì)化經(jīng)營管理內(nèi)容結(jié)合起來，使企業(yè)管理圍繞市場做文章，通過市場來組織完成生產(chǎn)經(jīng)營活動。
二、加強企業(yè)現(xiàn)金流過程管理
現(xiàn)金流的日常管理主要包括流程、流速等方面的控制和管理，其目的是為了確保企業(yè)的生存能力、流動性以
及財務(wù)靈活性,宗旨是加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn),增強企業(yè)價值創(chuàng)造能力。下面就對現(xiàn)金流過程管理進(jìn)行有針對性的論述。
（一）流程管理
流程管理涉及內(nèi)容很多，而且每一流程對企業(yè)現(xiàn)金流的影響都非常重要。具體地講，包括現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的程序和內(nèi)控關(guān)鍵點的安排；現(xiàn)金內(nèi)控制度的設(shè)計；企業(yè)信用政策的安排和應(yīng)收賬款的回收；銷售貨款的回籠及其流程的安排，流動資產(chǎn)采購、運輸、保管、使用及其資金的安排程序；固定資產(chǎn)、機器設(shè)備的購建以及長期投資過程現(xiàn)金的安排和程序的優(yōu)化；相關(guān)現(xiàn)金籌資安排(包括程序和速度的安排)；每一內(nèi)控環(huán)節(jié)的責(zé)任制落實和業(yè)績的考評；相關(guān)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建。
（二）流速管理
加強現(xiàn)金流流速管理是現(xiàn)代企業(yè)提高現(xiàn)金使用效率的重要途徑?，F(xiàn)金流流速可以用現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期衡量。要增加價值創(chuàng)造就必須加速現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)速度，縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。現(xiàn)金周轉(zhuǎn)是指企業(yè)從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營開始，到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的過程。它大致包括如下3個方面:存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。因此，縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的途徑通常有:縮短存貨周轉(zhuǎn)期、縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、延長應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。
首先，縮短存貨周轉(zhuǎn)期。存貨周轉(zhuǎn)期是將原材料轉(zhuǎn)化為產(chǎn)成品并出售所需要的時間。存貨的周轉(zhuǎn)是實現(xiàn)現(xiàn)金流入的前提，因此，存貨周轉(zhuǎn)期越短，現(xiàn)金流動越快;反之，存貨周轉(zhuǎn)期越長，現(xiàn)金流動越慢。
在實際的經(jīng)濟生活中，很多企業(yè)由于產(chǎn)品質(zhì)量不過關(guān)、營銷渠道不通暢等原因，都不同程度存在庫存積壓，給企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)帶來很大困難。國有企業(yè)往往片面強調(diào)資產(chǎn)保值而忽視現(xiàn)金流量分析，對于庫存積壓商品采取掛賬方式不做處理，因為從會計賬面上來看，賬面資產(chǎn)價值基本沒有減少，可以保值(實質(zhì)上是貶值了)，也不減少當(dāng)期會計利潤(實質(zhì)上是虛增)，有利于現(xiàn)行制度下對企業(yè)管理者的經(jīng)營業(yè)績的評價;對于很多私營企業(yè)，這些庫存積壓商品則如同“雞肋”，食之無味，棄之可惜，于是在降價銷售與僥幸等待之間徘徊不定。
其次，縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期。應(yīng)收賬款回收期可分為兩個時間段：一是從企業(yè)賒銷產(chǎn)品開始至客戶付款開出支票(或其他結(jié)算單據(jù))這段時間;二是從客戶開出支票到貨款劃入企業(yè)開戶銀行存款賬戶這段時間。為縮短第1階段時間，企業(yè)應(yīng)加強應(yīng)收賬款管理，促使客戶及早付款。為縮短第2階段時間，企業(yè)應(yīng)盡量選擇一種速度較快的結(jié)算方式，將款項及早劃入企業(yè)開戶行賬戶。當(dāng)企業(yè)收到客戶的支票或其他結(jié)算單據(jù)時，應(yīng)及時送交開戶行。為了加速資金的回收和周轉(zhuǎn)，減少壞賬損失，企業(yè)往往可采用向客戶提供現(xiàn)金折扣的辦法。現(xiàn)金折扣是企業(yè)為了吸引客戶及早支付貨款而給予客戶在貨款上的減除額，它是企業(yè)對客戶提前付款的一種價格優(yōu)惠和鼓勵。在折扣期內(nèi)付款可得到的優(yōu)惠百分率稱為現(xiàn)金折扣率。
一般來說，應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)期太長不是好現(xiàn)象，但是太短也未必就好。如果企業(yè)奉行嚴(yán)格的信用政策，使每筆客戶欠款能夠及時收回，保證了應(yīng)收賬款賬面良好，但是可能導(dǎo)致銷售減少、收入降低。因此，應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)期應(yīng)與賒銷條件相適應(yīng)，與行業(yè)水平相適應(yīng)，不可過低，但也不可過高。應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)期長說明企業(yè)信用政策過松，應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)期短表明企業(yè)信用政策過嚴(yán)，如何適度掌握，要根據(jù)企業(yè)自身情況進(jìn)行調(diào)整。
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