商譽(yù)作為一項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)已經(jīng)得到越來(lái)越多的認(rèn)可，從商譽(yù)的取得方式上來(lái)看商譽(yù)可分為自創(chuàng)商譽(yù)和外購(gòu)商譽(yù)。自創(chuàng)商譽(yù)與外購(gòu)商譽(yù)不同，它不是來(lái)源于企業(yè)合并，是指由企業(yè)內(nèi)在的創(chuàng)造的商譽(yù)，是企業(yè)持續(xù)的不斷努力經(jīng)營(yíng)活動(dòng)導(dǎo)致的超過(guò)其他企業(yè)的盈利能力。
就自創(chuàng)商譽(yù)的構(gòu)成要素來(lái)說(shuō)，例如：管理團(tuán)隊(duì)精英、顧客對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)、科技創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步等，這些因素都是影響和形成商譽(yù)的重要組成部分，符合商譽(yù)的定義。但是，由于這些因素?zé)o法通過(guò)一個(gè)科學(xué)可靠地計(jì)量方式來(lái)進(jìn)行歸納和計(jì)算，所以在會(huì)計(jì)核算上產(chǎn)生了困難。
雖然，人們?yōu)榱俗屪詣?chuàng)商譽(yù)進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行了不懈的努力，但是，至今仍然沒(méi)有形成一個(gè)統(tǒng)一通用的計(jì)量方法。外購(gòu)商譽(yù)是企業(yè)在合并時(shí)，合并企業(yè)預(yù)期認(rèn)定被合并企業(yè)能夠在未來(lái)時(shí)期使合并企業(yè)獲得超額盈利水平的資產(chǎn)，是一種對(duì)被合并方企業(yè)未來(lái)良好的預(yù)期。企業(yè)合并的方式可以分為吸收合并、新設(shè)合并、控股合并三種。在企業(yè)合并時(shí)，有兩種方法：購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法，能形成商譽(yù)的只有購(gòu)買法。
因?yàn)?，如果使用?quán)益結(jié)合法，只是聯(lián)合了參與合并的所有資源，而所有者權(quán)益總額并沒(méi)有任何變化，而所編制的合并資產(chǎn)負(fù)債表也并不產(chǎn)生商譽(yù)，只是將各方獨(dú)立公司原有的資產(chǎn)負(fù)債表上的賬面價(jià)值進(jìn)行反映，將各方的資產(chǎn)和負(fù)債單純的進(jìn)行合并。在外購(gòu)商譽(yù)與自倉(cāng)IJ商譽(yù)形成的時(shí)間次序上，自創(chuàng)商譽(yù)在前，外購(gòu)商譽(yù)在后，只有自創(chuàng)商譽(yù)的存在，才可能在合并、并購(gòu)過(guò)程中出現(xiàn)外購(gòu)商譽(yù)。因此外購(gòu)商譽(yù)是企業(yè)合并中出現(xiàn)的商譽(yù)價(jià)值，它不可能產(chǎn)生于企業(yè)被收購(gòu)、改組或合并之時(shí)。
至少，在收購(gòu)時(shí)該企業(yè)的商譽(yù)早已產(chǎn)生，只是收購(gòu)、改組或合并時(shí)才實(shí)現(xiàn)而已。當(dāng)外購(gòu)商譽(yù)進(jìn)入被收購(gòu)企業(yè)后，與收購(gòu)企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)融為一體，轉(zhuǎn)化為收購(gòu)企業(yè)整體盈利能力的組成部分，也就是轉(zhuǎn)化為自創(chuàng)商譽(yù)。所以外購(gòu)商譽(yù)僅是自創(chuàng)商譽(yù)在產(chǎn)權(quán)交易時(shí)的一個(gè)短暫狀態(tài)，商譽(yù)則更多地以自創(chuàng)商譽(yù)的狀態(tài)存在。外購(gòu)商譽(yù)實(shí)際上是自創(chuàng)商譽(yù)的市場(chǎng)表現(xiàn)形式。
由此可見，外購(gòu)商譽(yù)與自創(chuàng)商譽(yù)密不可分，外購(gòu)商譽(yù)將最終轉(zhuǎn)化為自創(chuàng)商譽(yù)。首先，外購(gòu)商譽(yù)并不是憑空出現(xiàn)的，它最初來(lái)源于被并購(gòu)企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)。
其次，外購(gòu)商譽(yù)進(jìn)入并購(gòu)企業(yè)后，便逐漸與企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)相結(jié)合，隨著時(shí)間的推移，自創(chuàng)商譽(yù)對(duì)凈收益的貢獻(xiàn)將逐步提高，外購(gòu)商譽(yù)對(duì)凈收益的貢獻(xiàn)將逐步降低。外購(gòu)商譽(yù)與企業(yè)商譽(yù)合為一體，共同為企業(yè)創(chuàng)造超額盈利。
