盛夏7月，滾滾熱浪席卷著大江南北。而在以民營(yíng)經(jīng)濟(jì)著稱的浙江，不少中小制造業(yè)企業(yè)卻感到了另一種難耐的“酷熱”——來(lái)自資金鏈繃緊的考驗(yàn)。
事實(shí)上，資金緊缺絕不僅僅發(fā)生在江浙一帶。從長(zhǎng)三角地區(qū)到珠三角地區(qū)，“資金饑渴”在各個(gè)行業(yè)的各類企業(yè)中蔓延，形勢(shì)或輕或重，輕的靠高利率借貸度日，重的則因資金鏈斷裂關(guān)門大吉甚至從“人間蒸發(fā)”。
中小企業(yè)貸款難的癥結(jié)何在，如何使這些企業(yè)走出資金緊缺的泥潭，一時(shí)間成為政府、銀行、企業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。
資金斷鏈引發(fā)生存危機(jī)
今年以來(lái)，浙江許多出口企業(yè)都遭遇了“寒流”。據(jù)寧波一家冰箱生產(chǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人李磊介紹，“人民幣的不斷升值和出口退稅率的下調(diào)，使產(chǎn)品原有的價(jià)格優(yōu)勢(shì)不復(fù)存在，許多出口訂單都‘飛’了，大批的冰箱找不到銷路，目前企業(yè)急需一筆錢來(lái)維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)?！?br />
事實(shí)上，一旦下游生產(chǎn)企業(yè)發(fā)生資金鏈斷裂，就極易引發(fā)上游原材料供應(yīng)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，進(jìn)而出現(xiàn)“多米諾骨牌”效應(yīng)。據(jù)嘉華國(guó)際公司的白建印經(jīng)理介紹，“作為冰箱企業(yè)的原材料供應(yīng)商，嘉華國(guó)際今年產(chǎn)品銷售量急劇下滑?，F(xiàn)在最擔(dān)心是一旦客戶企業(yè)停產(chǎn)或者倒閉，許多應(yīng)收賬款就全都打水漂了。”
據(jù)央行溫州支行一位研究人員介紹，今年以來(lái)鋼材、原油等原材料的價(jià)格大幅上漲，加之新《勞動(dòng)合同法》實(shí)施后企業(yè)人力成本的增加，使許多中小企業(yè)不堪重負(fù)。從浙江到珠三角地區(qū)，中小企業(yè)外遷、倒閉自今年初就從未間斷過(guò)。有關(guān)部門數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，廣東中小企業(yè)潛在資金需求高達(dá)2萬(wàn)多億元，資金短缺同樣是一個(gè)揮之不去的陰影。
融資舉步維艱
多家中小企業(yè)短時(shí)間內(nèi)頻頻遭遇休克式難題，引發(fā)了當(dāng)?shù)劂y行對(duì)出口企業(yè)貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增加的嚴(yán)重關(guān)注。作為追求業(yè)務(wù)穩(wěn)健性的銀行來(lái)說(shuō)，小企業(yè)的貸款本身就是其業(yè)務(wù)領(lǐng)域的小分支。由于缺乏適當(dāng)?shù)牡盅何?，企業(yè)與銀行之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題變得日益嚴(yán)重。而如今多數(shù)出口導(dǎo)向型企業(yè)的頻頻倒閉，使銀行的不良資產(chǎn)迅速增加。
為應(yīng)對(duì)潛在的貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行從去年年底加強(qiáng)了對(duì)企業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的監(jiān)控，銀行方面的信貸責(zé)任人被要求隨時(shí)能夠聯(lián)系貸款公司負(fù)責(zé)人，監(jiān)控貸款公司運(yùn)營(yíng)狀況。
銀行信貸的緊縮，浙江不少銀行對(duì)中小企業(yè)貸款利率普遍上浮30%至40%，甚至80%。如果是擔(dān)保貸款，還要加上擔(dān)保機(jī)構(gòu)2%至3%的擔(dān)保費(fèi)率，融資成本更高。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1至4月，浙江規(guī)模以上中小企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)41%，其中利息凈支出增長(zhǎng)45.18%。
銀行貸款的門檻和成本逐步提升，不少中小企業(yè)開始尋求別的籌資渠道?！艾F(xiàn)在不借錢是等死，借錢是找死。”蘇州一家電腦零部件企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)記者說(shuō)。
在長(zhǎng)三角地區(qū)，民間金融以及高利貸幾乎是公開的秘密，不少中小企業(yè)都或多或少地跟民間融資結(jié)過(guò)緣。浙江麗水一家民企負(fù)責(zé)人感慨道，“誰(shuí)愿意去借高利貸？但為了緩解資金困境，又有什么辦法呢？只能走一步看一步，先渡過(guò)眼前的難關(guān)再說(shuō)。”據(jù)他介紹，在長(zhǎng)三角一帶，高利貸的利息最高已經(jīng)達(dá)到40％以上，一些中小房地產(chǎn)企業(yè)的短期融資年利率甚至達(dá)到70％。
為了解決資金饑渴，也有不少企業(yè)相互之間實(shí)行聯(lián)保貸款，這樣做能夠使企業(yè)順利從銀行貸款，但如果有其中一家出現(xiàn)問(wèn)題，整個(gè)聯(lián)保成員都會(huì)受到牽連，而且他們和銀行之間的債務(wù)關(guān)系變得更加復(fù)雜。
難題如何破解
中小企業(yè)融資難的癥結(jié)何在？專家認(rèn)為，最關(guān)鍵的原因在于中小企業(yè)融資方式還比較單一，沒(méi)有充分利用資本市場(chǎng)這個(gè)廣闊的融資平臺(tái)。
當(dāng)?shù)卣苍诹η笕谫Y方式創(chuàng)新，來(lái)幫助中小企業(yè)走出資金緊缺的困境。
今年6月份，浙江省在全國(guó)率先出臺(tái)了《浙江省股權(quán)出質(zhì)登記暫行辦法》，首次對(duì)企業(yè)股權(quán)質(zhì)押貸款進(jìn)行了制度化的規(guī)范。文件的出臺(tái)深受廣大中小企業(yè)歡迎，截至目前浙江已有近40家中小企業(yè)辦理了股權(quán)出質(zhì)登記，股權(quán)出質(zhì)數(shù)額為20億股，融資金額近15億元。中國(guó)社科院中小企業(yè)研究中心研究員吳瑕認(rèn)為，“股權(quán)質(zhì)押融資可以使‘死’股權(quán)轉(zhuǎn)化為‘活’資金，對(duì)資金周轉(zhuǎn)十分困難的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是個(gè)很現(xiàn)實(shí)的方法。”
7月起，小額貸款公司試點(diǎn)在浙江省率先啟動(dòng)，首批小額貸款公司經(jīng)審核、依法注冊(cè)登記后，將于9月初正式開展小額貸款業(yè)務(wù)。據(jù)估算，試點(diǎn)期間，浙江至少50億元民資被“收編”，納入合法金融體系。據(jù)了解，小額貸款公司放貸，利率基本市場(chǎng)化，只要遵循“最高不超過(guò)銀行同類貸款利率4倍”的法律規(guī)定即可。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，相對(duì)于地下錢莊動(dòng)輒10%的月息，小額貸款利率不到其1/4。這項(xiàng)措施使得民間資本得到了更好的規(guī)范和引導(dǎo)，更能點(diǎn)對(duì)點(diǎn)地為中小企業(yè)融資打開方便之門。
也有不少中小企業(yè)采取了典當(dāng)融資的方式，融資期限一般最短1個(gè)月、最長(zhǎng)6個(gè)月，主要有動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和財(cái)產(chǎn)質(zhì)押三種方式。與銀行相比，雖然典當(dāng)行的貸款成本稍高，但具有借貸靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便、時(shí)效性強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)。以房產(chǎn)抵押為例，如果在銀行辦理手續(xù)，可能需要5至10個(gè)工作日才能拿到抵押款，而在典當(dāng)行只需要1至3天左右就可以了，這就為很多中小企業(yè)救了急。
也有專家認(rèn)為，中小企業(yè)融資難的真正原因在于信用體系的缺失。中小企業(yè)找銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行要么找不到企業(yè)信用記錄、財(cái)務(wù)報(bào)表等資料，即使找到資料也都?xì)埲辈蝗Ｒ虼?，企業(yè)要樹立品牌意識(shí)和誠(chéng)信意識(shí)，資信評(píng)級(jí)好的企業(yè)可以利用其知識(shí)產(chǎn)權(quán)、品牌、信譽(yù)等無(wú)形資產(chǎn)融資。日前，渣打銀行就在四川推出了中小企業(yè)無(wú)抵押小額貸款，中小企業(yè)憑借良好的商業(yè)信用也可獲得最高額度為100萬(wàn)元的貸款。北京銀行在市科委等部門的支持下，為北京市科技型中小企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，在一定程度上滿足了高科技成長(zhǎng)型中小企業(yè)的融資需求。
中國(guó)社科院中小企業(yè)研究中心陳乃醒教授指出，企業(yè)要樹立“廣義融資”的理念，學(xué)會(huì)“借東風(fēng)”。企業(yè)融資過(guò)程中融的不僅僅是資金，也可以借用社會(huì)專業(yè)化協(xié)作分工的力量，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)能力的擴(kuò)大和生產(chǎn)成本的降低。同時(shí)，企業(yè)面臨融資困境時(shí)，要積極尋求銀行、擔(dān)保公司等多方面的支持，找到最適合自己的融資渠道。
